财报发布与预期 - 公司将于2025年4月30日盘后发布第一季度财报 [1] - 尽管过去7天一致预期下调1美分 但同比仍预计增长63.6% [1] - 过去四个季度平均盈利超预期25.7% 最近季度超预期19.5% [1] 盈利预测模型 - 模型未明确预测本次盈利超预期 因缺乏正面的盈利ESP和更高评级 [2] - 公司当前盈利ESP为0.00% 且Zacks评级为3级(持有) [3] 业绩驱动因素 - 战略投资推动长期增长和运营效率 包括产品组合优化和客户合作深化 [4][5] - 食品服务板块表现强劲 商业和非商业渠道量价齐升 [6] - 小禽类和即食产品受益于快餐业菜单扩张 [6] 股价表现 - 过去三个月股价上涨17.9% 远超行业8.4%的跌幅 [7] - 显著跑赢主要竞争对手 Tyson涨6.8% Hormel跌2.1% Beyond Meat跌37.3% [7] 估值分析 - 12个月前瞻市盈率10.80倍 低于五年中值11.01倍和行业均值13.31倍 [9] - 价值评分A级 较Tyson(15.60倍)和Hormel(18.19倍)存在明显折价 [9][10] 投资建议 - 兼具运营实力和估值优势 适合寻求食品板块配置的投资者 [12] - 现有持仓可继续持有 当前估值对新投资者具吸引力 [12] 季度展望 - 战略投资 食品服务增长和创新驱动有望支撑盈利表现 [13] - 持续超预期记录和估值优势使其成为财报季重点关注标的 [13]