财务表现 - 2025年第一季度净利润为7700万美元(每股047美元)，略高于2024年第四季度的7600万美元(每股046美元) [2] - 资产回报率为164%，净息差扩大19个基点至452%(调整后为448%) [2] - 效率比率从2024年第四季度的516%改善至496% [2] - 有形账面价值每股增长7%至1064美元 [2] - 净利息收入增加300万美元至212亿美元，主要受益于融资成本降低和现金及投资收益率提高 [4] 贷款与存款 - 贷款总额略有下降，但2025年第一季度新增贷款达12亿美元 [2] - 无息存款增加7000万美元，波多黎各地区核心存款(不含政府存款)增长7500万美元 [7] - 公司维持2025年中期个位数贷款增长指引，预计增长将在下半年实现 [3][7] - 消费贷款早期拖欠金额减少2180万美元，消费信贷趋势呈现正常化 [4][7] 资本配置 - 2025年第一季度赎回约5000万美元次级债券，支付2960万美元股息并回购2200万美元普通股 [2] - 计划在4月完成另外2800万美元股票回购，使第二季度总回购额达到5000万美元 [7] - 仍有1亿美元回购授权可用于2025年下半年部署 [7] 业务展望 - 预计2025年剩余季度GAAP基础下净息差每季度将扩大5-7个基点 [5] - 投资组合在第二季度将有26亿美元现金流(收益率约15%)，下半年预计有10亿美元现金流(收益率135%-14%) [11][14] - 已完成核心系统向FIS云的转换，推进数字化转型 [5] - 消费信贷冲销率预计将较2024年有所改善 [29][30] 地区业务 - 佛罗里达地区商业房地产出现一笔1260万美元不良贷款，但抵押品价值充足 [12] - 波多黎各地区商业房地产贷款价值比保持健康，未出现快速资产增值 [24] - 佛罗里达地区存款市场竞争激烈，但整体存款趋势稳定 [33][39]