文章核心观点 公司2025年第一季度和前六个月业绩表现良好，净利息收入增加、资产质量改善、SBA贷款业务盈利，对2025财年剩余时间持乐观态度，将继续关注多方面管理以提升股东价值 [1][2] 分组1：财务业绩 季度业绩（2025年Q1 vs 2024年Q1） - 2025年Q1净收入550万美元，摊薄后每股0.79美元，2024年Q1净收入490万美元，摊薄后每股0.72美元；剔除非经常性项目后，2025年Q1净收入530万美元，摊薄后每股0.76美元，2024年Q1净收入360万美元，摊薄后每股0.52美元 [1] - 净利息收入增加170万美元，达1600万美元，增幅11.6%；税等效净利息收益率从2.66%升至2.93% [3] - 非利息收入减少15万美元，主要因其他收入减少53.9万美元，部分被存款账户服务费和SBA贷款销售净收益增加抵消 [5] - 非利息支出增加190万美元，主要因薪酬福利和其他运营费用增加 [6] - 所得税费用从86.6万美元降至58.9万美元，有效税率从14.9%降至9.7% [7][8] 半年度业绩（2025年前六个月 vs 2024年前六个月） - 2025年前六个月净收入1170万美元，摊薄后每股1.68美元，2024年前六个月净收入580万美元，摊薄后每股0.85美元；剔除非经常性项目后，2025年前六个月净收入940万美元，摊薄后每股1.35美元，2024年前六个月净收入450万美元，摊薄后每股0.66美元 [9] - 净利息收入增加300万美元，达3150万美元，增幅10.6%；税等效净利息收益率从2.68%升至2.84% [10] - 非利息收入增加320万美元，主要因HELOCs销售净收益、股权证券销售净收益、存款账户服务费和ATM及交换费增加，部分被其他收入减少抵消 [12] - 非利息支出增加82.4万美元，主要因其他运营费用和薪酬福利增加，部分被专业费用和占用及设备费用减少抵消 [13] - 所得税费用从39万美元增至140万美元，有效税率从6.3%升至10.9% [14] 分组2：资产质量 贷款情况 - 2025年3月31日非执行贷款从2024年9月30日的1690万美元降至1270万美元，主要因SBA担保贷款余额减少490万美元 [4] - 2025年第一季度公司确认贷款和证券信用损失拨备转回35.7万美元和1000美元，未使用贷款承诺拨备12.3万美元；2024年同期贷款和证券信用损失拨备71.3万美元和2.3万美元，未使用贷款承诺拨备转回25.9万美元 [4] - 2025年前六个月公司确认贷款和证券信用损失拨备转回84.8万美元和7000美元，未使用贷款承诺拨备16.9万美元；2024年同期贷款和证券信用损失拨备120万美元和2.3万美元，未使用贷款承诺拨备转回31.7万美元 [11] 资产质量比率 - 2025年3月31日，贷款损失准备金占总贷款的1.08%，较2024年12月31日的1.09%略有下降；占非执行贷款的161.04%，较2024年12月31日的124.85%有所上升 [22][23] - 非执行贷款占总贷款的0.67%，较2024年12月31日的0.87%下降；非执行资产占总资产的0.55%，较2024年12月31日的0.71%下降 [22][23] 分组3：财务状况对比（2025年3月31日 vs 2024年9月30日） 资产 - 总资产从24.5亿美元降至23.8亿美元，减少7410万美元，主要因投资性净贷款减少8370万美元，系HELOCs批量销售8720万美元所致 [15] 负债 - 总负债从22.73亿美元降至21.97亿美元，减少7620万美元，主要因总存款减少9170万美元，部分被FHLB借款增加2370万美元抵消；存款减少主要因经纪存款减少1.124亿美元，客户存款增加2070万美元 [16] 股东权益 - 股东权益从1.771亿美元增至1.792亿美元，增加210万美元，主要因留存净收入增加960万美元，部分被累计其他综合损失增加820万美元抵消 [17] 分组4：业务展望 - 公司对2025财年剩余时间持乐观态度，预计净利息收益率进一步扩大、SBA贷款业务持续盈利、HELOCs销售增加、资产质量稳定强劲 [2] - 公司将继续关注客户存款增长、选择性贷款增长机会、资产质量维护以及审慎的资本和流动性管理，并评估提升股东价值的策略 [2]