美国关税风波对A股市场的影响 - A股市场在关税风波中表现出较强韧性，自主可控和国产替代主题热度持续提升 [1] - 美国市场出现股债汇三杀，反映投资者对美国经济和美元地位的动摇，而中国资本市场表现坚韧 [1] - 部分行业受关税影响股价走弱，但自主可控相关行业走强，上市公司及大股东增持回购较多 [1] 国产替代的机遇与挑战 - 关税政策整体加快国产替代进程，但需具体分析企业产品性能与质量 [2] - 模拟芯片领域，国际巨头因关税丧失价格竞争力，国内性能相当的企业迎来市场机会 [2] - 半导体行业是国产替代主战场，设计、设备、材料领域均有较好机会，关税提高后模拟芯片和CPU领域受益明显 [2] - 服务器领域因不依赖软件生态，关税提高后也有一定利好 [2] 行业布局与投资方向 - 自主可控、军工和资源品是当前看好的投资方向 [3] - 军工行业逻辑在于国防开支比例较低，且收入节奏受十四五规划影响需补回 [3] - 黄金、铜等美元定价产品受关注，若美元地位动摇，黄金可能进一步受重视 [3] 基金表现与评级 - 王远鸿管理的多只基金获权威机构最高评级，包括长盛高端装备A、长盛新兴成长、长盛生态环境等 [4] - 长盛高端装备A同时获得银河证券、招商证券和晨星三年期五年期五星评级及天相投顾三年期五年期十年期五A评级 [4] - 长盛新兴成长获银河证券、招商证券、晨星中国三年期五年期五星评级及天相投顾三年期五年期五A评级 [4] - 长盛生态环境获银河证券、晨星三年期五星评级及招商证券三年期五年期五星评级 [4]