核心观点 - F5 Inc (FFIV) 预计在2025财年第二季度财报中超出市场预期 财报发布日期为4月28日盘后 [1] - 公司预计非GAAP每股收益(EPS)为3 02-3 14美元(中值3 08美元) 市场共识预期为3 10美元 同比增长6 5% 该预期在过去60天内未调整 [1] - 公司预计非GAAP收入为7 05-7 25亿美元 市场共识预期为7 169亿美元 同比增长5 2% [2] 业绩驱动因素 - 产品部门表现受益于软件解决方案需求复苏 但受宏观经济不确定性导致的IT预算削减部分抵消 [3] - 软件收入持续增长趋势 预计季度软件收入达1 731亿美元 [3] - 客户技术更新活动推动系统部门销售 预计季度系统收入达1 512亿美元 [4] - 软件和系统部门强劲销售推动产品部门整体表现 预计产品收入达3 243亿美元 同比增长8% [4] - BIG-IP和NGINX订阅软件交易加速成为主要增长动力 BIG-IP的数据点性能 自动化能力和较低拥有成本帮助赢得多个交易 [5] - NGINX订阅需求强劲 大型企业持续采用该解决方案处理云和Kubernetes工作负载 [5] - 成本节约措施(包括裁员 减少设施占用和差旅)可能提升盈利能力 [6] 历史业绩与预测模型 - 过去四个季度每股收益均超出市场共识预期 平均超出幅度达8 6% [2] - 预测模型显示F5本季度可能再次超出预期 因其具备正面的盈利ESP(0 69%)和Zacks Rank 3评级 [7][8] 其他可能超预期的公司 - Qorvo (QRVO) 盈利ESP为+3 42% Zacks Rank 2 预计4月29日发布财报 市场预期每股收益1 01美元(同比下降27 3%) 过去一年股价下跌45 6% [9][10][11] - Fortinet (FTNT) 盈利ESP为+3 77% Zacks Rank 3 预计5月7日发布财报 市场预期每股收益0 53美元(同比增长23 3%) 过去一年股价上涨56 9% [11] - Advanced Micro Devices (AMD) 盈利ESP为+1 09% Zacks Rank 3 预计5月6日发布财报 市场预期每股收益0 93美元(同比增长50%) 过去一年股价下跌40% [12]