评级与目标价调整 - JPMorgan分析师Bryan M Smilek重申Coursera中性评级 并将目标价从7美元上调至8美元 [1] - COUR股价周五上涨11%至8 545美元 [5] 财务表现 - 公司第一季度收入同比增长6%至1 793亿美元 [1] - 分析师将2025和2026年收入预期上调约3% 调整后EBITDA预期上调1-2% [5] - 公司预计2025年调整后EBITDA利润率达7% 意味着同比改善约100个基点 [3] 业务发展 - 消费者需求保持稳定 在经济下行中可能展现韧性 [2] - 企业学习发展预算因宏观经济不确定性面临压力 [2] - 公司推出Coach Course Builder AI翻译工具等战略举措 并扩大市场推广力度 [2] - 这些投资可能需要时间才能显著影响收入增长 [3] 成本与效率 - 分析师认为2025年利润率展望保守 成本控制及超3000万美元的预期节约可能提升业绩 [4] - 公司正平衡盈利能力与增长投资的关系 [3] 未来展望 - 需要持续执行力和宏观环境改善来推动收入增长动力和利润率扩张 [4] - 公司具备强劲市场地位 创新能力和整体战略优势 [4]