市场环境 - 2025年股票市场不确定性飙升 主要由于美国发起的全球贸易战[1] - 多只股票近期下跌20%-30%或更多 投资者恐慌情绪上升[1] - 当前市场为高质量公司提供折价买入机会 部分成长股五年内或实现三倍回报[2] Remitly公司分析 - 国际汇款市场存在颠覆机会 传统机构收费高且不透明[3] - 公司通过数字化系统和智能手机应用抢占市场份额[3] - 2024年Q4客户数同比增长32%至780万 季度汇款金额达154亿美元(同比+39%)[4] - 全球年汇款规模约1万亿美元且持续增长 公司当前市占率仍低[5] - 若保持当前增速 五年内营收和股价(现价19.35美元)或实现三倍增长[5] Airbnb公司分析 - 通过房源共享模式在全球扩张 但此前主要聚焦北美和西欧市场[8] - 正积极开拓巴西、日本等新市场 拉美地区预订量同比增长超20%[9] - 地理多元化战略有望推动当前12%的营收增速进一步提升[10] - 正在开发核心业务外的附加产品 细节未披露但涵盖房东和租客两端[10] - 过去12个月运营利润率23% 伴随持续股票回购 EPS增速或显著超越营收增速[11] - 当前远期市盈率27倍 未来五年盈利爆发可能推动股价翻三倍[12]