存款利率调整动态 - 华瑞银行自4月28日起整存整取三年期和五年期存款利率分别调整为2.5%和2.4% 较此前分别下调10BP和15BP[1] - 该行本月已三次调整存款利率 五年期利率累计下调30BP至2.4% 且与三年期利率出现倒挂现象[1][2] - 华通银行4月21日将3年期和5年期个人定存利率分别调整至2.45%和2.5% 较前次分别下调25BP和10BP[2] - 富民银行自4月17日起三年期和五年期储蓄存款利率均下调10BP至2.5%和2.4%[2] 行业调整趋势特征 - 4月以来多家民营银行密集下调存款利率 部分银行五年期利率已跌至2.5%以下[1][2] - 长短期利率倒挂成为普遍现象 反映银行对中长期负债成本管控加强[1][2] - 部分机构月内进行两至三次利率下调 调整动作呈现高频特征[1][2] 利率调整驱动因素 - 银行通过降低长期存款利率规避未来利率下行周期中的高息负债锁定风险[3] - 资产端收益压缩倒逼银行优化负债结构 应对存款定期化带来的成本上升压力[3] - 民营银行净息差虽高于同业（2024年末达4.11%）但呈现逐季下行趋势（Q1-Q4分别为4.32%/4.21%/4.13%/4.11%）[4] - 银行业整体净息差2024年末已下行至1.52% 形成普遍性成本压力[4] 未来利率走势预期 - 市场利率将持续下降 发放高利率长期存款将导致净息差收窄[3] - 央行通过引导市场预期抑制银行高息揽储行为 2月以来银行存款利率均有所下滑[7] - 政策利率调整预期强烈 二季度存在择机降准降息可能 LPR下行将带动存贷款利率同步下调[7] - 银行存款利率仍有一定下调空间 多重因素影响下利率低位运行可能成为趋势性现象[7] 银行应对策略 - 部分银行通过精细化客户运营和权益体系设置来留存客户[5] - 需要加强同业融资等多种方式缓解压力 并开展监管指标压力测试[6] - 强化自营渠道建设与客户精细化运营 提升服务实体经济能力[6] - 关注资本补充需求 优化业务结构与规模占比[6]