公司业绩表现 - 北方华创2025年一季度营收82.1亿元，同比增长37.9% [1] - 归母净利润15.8亿元，同比增长38.8% [1] - 业绩增长主要源于集成电路装备领域关键技术突破、新产品工艺覆盖度提升及成熟产品市占率扩大 [1] 行业发展趋势 - 全球半导体制造设备出货金额2024年达1171亿美元，较2023年1063亿美元增长10% [1] - 中国大陆半导体设备投资同比增长35%至496亿美元，保持全球最大市场地位 [1] - 半导体设备作为芯片制造基石的重要性在中美科技对抗背景下持续提升 [1] 国产替代进程 - 半导体设备国产替代趋势加强，自主可控成为长期逻辑 [1] - 半导体产业链安全对国内晶圆厂重要性提升 [1] - 北方华创作为核心厂商预计将受益于国产化率提升，2025年集成电路新签订单持续快速增加 [1] 资金流向 - 半导体设备ETF（561980）连续三日净流入1169万元 [2] - 该ETF标的指数聚焦40只半导体设备及材料公司，前十大成份股合计占比超76% [2] - 指数成份股包括北方华创、中微公司、中芯国际等龙头企业 [2]