基金投资优势 - 基金投资可借助专业团队进行调研和仓位调整 避免个人投资者盲目追涨杀跌 [1] - 熊市时期支付的管理费相对于未来潜在收益微不足道 [1] 持仓集中度变化 - 一季度权益类基金平均持股集中度43.98% 较去年末44.19%下降0.21个百分点 [3] - 约2900只权益类基金持股集中度下滑 占比达48% [3] 分散化投资逻辑 - 专业机构遵循分散投资原则 避免重仓单一标的 [5] - 基金通过多资产/多行业对冲降低波动性 持有50只个股比10只更具稳定性 [5] - 基金公司能优中选优调整仓位配置优势标的 [5] 再平衡操作机制 - 结构性牛市导致部分科技板块持仓超限 需通过再平衡降低单一个股占比 [7] - 股债配置案例显示再平衡可实现"卖涨买跌" 提升胜率 [7] - 当单一个股因股价上涨导致持仓超10%行业限制时强制调仓 [7] 市场环境应对策略 - 外部环境不确定性增加（关税战/金融战）促使均衡配置策略 [9] - 混合基金采用股债商品组合 股票基金侧重大小盘均衡或现金红利配置 [9] - 政策预期落空加剧内部不确定性 建议降低仓位防范黑天鹅风险 [9]