行业整体表现 - 2024年券商行业在阵痛中实现"困境反转"，5家券商净利润超过百亿，相比2023年增加3家 [2] - 中信证券以226亿元净利稳坐龙头，华泰证券、国泰海通证券、招商证券、银河证券紧随其后，招商证券为2021年后首次跻身"百亿俱乐部" [2] - 行业洗牌持续，头部机构通过成本优化与业务创新巩固地位，中小券商以差异化策略谋求生存空间 [2] - 已披露业绩的43家上市券商中，27家营收实现正增长，16家负增长，东兴证券增速最高（+97.89%），湘财股份最低（-24.36%） [3] - 33家券商净利润正增长，10家下滑，华林证券以1014.54%的增速居首，中泰证券（-47.54%）、国联民生（-39.78%）、光大证券（-28.25%）大幅收缩 [3] 头部券商表现 - 中信证券营收637.89亿元（+6.20%），净利润225.89亿元（+9.98%），稳居行业第一 [4] - 国泰海通营收433.97亿元（+20.08%），净利润135.49亿元（+37.06%），增速在头部梯队领跑 [5] - 中金公司营收213.33亿元（-7.21%），净利润56.74亿元（-7.94%），出现双降 [5] - 中信建投"增利不增收"，营收211.29亿元（-9.10%），净利润72.36亿元（+2.67%） [5] 中小券商表现 - 华林证券净利润3.53亿元（+1014.54%），创行业最高增幅，主要得益于自营和投行业务 [6] - 国盛金控净利润1.67亿元（+658.34%），自营业务收入增长64.16% [7] - 第一创业、红塔证券、哈投股份净利润增幅均超100%，东兴证券、华西证券分别增长88.71%、72.93% [7] 投行业务 - 券商投行平均收入6.72亿元，同比下滑52.04% [8] - 中信证券投行收入40.33亿元（-35%），仍居行业第一，华泰证券21.44亿元（-33%），中信建投24.91亿元（-48%） [9] - 31家券商投行业务收入同比下滑，占比77.5%，华林证券（-83.77%）、粤开证券（-75.82%）、东兴证券（-56.37%）降幅最大 [8] - 第一创业、首创证券投行收入同比增90%以上，但第一创业投行利润亏损 [10] - 12家券商投行"入不敷出"，包括国金证券、山西证券、西部证券等 [10] 自营业务 - 自营业务平均收入16.33亿元（+11.42%），37家券商实现扩张，占比约80% [8][11] - 中信证券自营收入264.64亿元（+13.07%），华泰证券、国泰海通、中国银河等7家券商自营收入超100亿元 [11] - 10家券商自营收入增幅超100%，广发证券（125.66%）、东方证券（108.76%）、兴业证券（292.26%）、红塔证券（323.15%）等表现突出 [12] - 7家券商自营收入负增长，中泰证券（-46.12%）、中原证券（-57.82%）降幅最大 [13] - 头部券商自营收益率普遍在3%-5%，麦高证券以21.86%的收益率排名第一，第一创业（12.32%）、华林证券（11.38%）紧随其后 [13]