文章核心观点 公司公布2025年第一季度财报，盈利有所变化，净利息收入有降有升，非利息收支也有变动，资产质量和流动性状况较好，未来有望受益于贷款和存款定价调整 [1][2][4] 财务业绩 盈利情况 - 2025年第一季度盈利320万美元，摊薄后每股收益0.32美元，较2024年第四季度盈利270万美元、每股收益0.27美元增加，但低于2024年第一季度盈利410万美元、每股收益0.39美元 [1][5] - 非GAAP指标下，调整后净收入和每股收益与GAAP指标一致 [40] 净利息收入与净息差 - 2025年第一季度净利息收入降至1160万美元，较2024年第四季度的1170万美元和2024年第一季度的1190万美元减少，主要因天数减少和平均资产变小，不过净息差增加6个基点至2.85% [5][22] - 净息差增加受递延费用 accretion 减少3个基点的负面影响 [23] 非利息收支 - 2025年第一季度非利息收入增至260万美元，较上季度增加60万美元，主要因贷款销售收益和股权证券净收益增加，但较2024年第一季度减少70万美元 [10][25] - 2025年第一季度非利息支出降至1050万美元，较上季度和2024年第一季度均减少30万美元，主要因薪酬和回收资产损失减少 [10][26] 信贷损失准备 - 2025年第一季度信贷损失准备为负25万美元，较2024年第四季度的负45万美元和2024年第一季度的负80万美元有所改善 [5] 有效税率 - 2025年第一季度有效税率为19.6%，高于2024年第四季度的19.5%，低于2024年第一季度的21.3% [10][27] 资产负债表与资产质量 资产情况 - 截至2025年3月31日，总资产增至17.80亿美元，现金增加5000万美元，因存款增长和贷款收缩 [6] - 可供出售证券降至1.396亿美元，持有至到期证券降至8430万美元，均因本金偿还 [7][8] 负债与权益 - 存款增至15.24亿美元，主要因市政存款季节性增长，零售和商业存款增长部分被批发存款减少抵消 [10] - 股东权益占总资产比例为10.12%，较2024年12月31日的10.24%略有下降 [3] - 有形普通股权益占有形资产比例降至8.45%，主要因股息支付 [3] 流动性 - 资产负债表流动性比率增至14.38%，未抵押的可供出售和持有至到期证券及现金存款可支持新借款和联邦基金借款 [9] 资产质量 - 贷款应收款降至13.53亿美元，因季节性活动减少 [10][11] - 信贷损失准备金降至2020万美元，占总贷款应收款的1.49% [13] - 30 - 89天贷款逾期率降至0.15% [13] - 关注类贷款增至1500万美元，次级贷款增至1960万美元，不良资产增至1450万美元 [15][16] 存款与贷款组合 存款组合 - 存款组合中，消费者存款占比56%，商业存款占比28%，公共存款占比14%，批发存款占比2% [19] - 无保险和无抵押存款为2717万美元，占总存款的18% [20] 贷款组合 - 贷款组合包括商业/农业房地产、C&I/农业经营、住宅抵押等多种类型 [44] - 办公贷款组合为2800万美元，批评类贷款为50万美元，过去12个月无冲销 [12] 未来展望 - 公司资产负债表状况良好，资本和流动性充足，预计2025年剩余时间贷款将实现个位数增长 [4] - 贷款和存款定价调整有望在2025年下半年和2026年扩大净息差 [4] 公司概况 - 公司是银行的控股公司，总部位于威斯康星州阿尔图纳，通过21个分行主要服务威斯康星州和明尼苏达州客户，提供传统社区银行服务 [29]