IPO辅导备案进展 - 思必驰科技股份有限公司于2025年4月25日向江苏证监局提交首次公开发行股票并上市辅导备案申请，辅导机构为中信证券 [1][2] - 辅导协议签署时间为2025年4月9日，参与机构包括中信证券、北京市金杜律师事务所及天健会计师事务所 [2][3] 历史IPO申报情况 - 公司曾于2022年申报科创板IPO，但2023年5月9日被终止审核，原因包括未来四年营收复合增长率预测合理性不足及未充分披露净资产为负风险 [3] - 上市委问询焦点涉及核心技术硬科技属性、差异化竞争有效性及持续经营能力，要求对比同行业可比公司说明合理性 [4] 财务数据表现 - 2020-2022年营业收入持续增长（2.37亿元→3.07亿元→4.23亿元），但归母净利润连续亏损（-1.80亿元→-2.98亿元→-2.64亿元） [5][6] - 资产负债率快速攀升（19.87%→29.72%→40.39%），净资产从2020年6.58亿元降至2022年1.47亿元 [6] - 研发投入占比极高，2022年达74.04%，经营活动现金流持续为负（2022年-2.60亿元） [6] 业务与技术概况 - 公司成立于2007年，专注人机对话解决方案，自主研发全链路智能语音及自然语言交互技术，覆盖音频处理、语音识别、知识图谱等关键技术 [4] - 无控股股东，实控人为高始兴和俞凯（合计持股33.96%），分别担任董事长/总经理和董事/首席科学家 [7] 募投项目规划 - 前次IPO拟募资10.33亿元，投向全链路AI平台（3.12亿元）、物联网智能终端（2.02亿元）、研发中心（2.18亿元）及补充流动资金（3亿元） [6][7]