文章核心观点 公司预计4月30日盘后公布2025财年第二季度财报，分析了影响业绩的因素、给出预期，并推荐了可能实现盈利超预期的同行业股票 [1] 影响NFG二季度业绩的关键因素 - 2024年12月19日获纽约公共服务委员会批准，自2025年1月1日起提高天然气服务基本配送费率和收费，增加的收入用于支持管道基础设施和劳动力投资、应对运营成本上升及推进脱碳计划，有望对二季度业绩产生积极影响 [2] - 寒冷冬季或提升天然气供暖需求，推动季度盈利增长 [3] - 公司勘探与生产（E&P）净生产率提高，推动本季度产量和集输吞吐量增长，提升整体业绩 [3] - 正在进行的股票回购计划减少了流通股数量，可能提升本季度收益 [3] NFG二季度业绩预期 - 扎克斯（Zacks）共识预期每股收益为2.17美元，同比增长21.2% [4] - 扎克斯共识预期营收为7.8313亿美元，同比增长24.3% [4] - 扎克斯共识预期天然气总产量为1082.3亿立方英尺/日，同比增长5.2% [5] - 扎克斯共识预期天然气加权平均价格为每千立方英尺3.08美元，较去年同期上涨55.6% [5] 量化模型预测 - 公司盈利预期差（Earnings ESP）为0.00%，目前扎克斯评级为1（强力买入），模型预测此次不会实现盈利超预期 [6][7] 可考虑的同行业股票 - 戴文能源（DVN）预计5月6日盘后公布一季度财报时实现盈利超预期，盈利预期差为+1.71%，扎克斯评级为3，长期（三到五年）盈利增长率为11.01%，扎克斯共识预期一季度每股收益为1.25美元 [8][9] - APA公司（APA）预计5月7日盘后公布一季度财报时实现盈利超预期，盈利预期差为+4.65%，扎克斯评级为3，扎克斯共识预期一季度每股收益为0.81美元，销售额为21.8亿美元，同比增长14.6% [9][10] - 切尼尔能源（LNG）预计5月8日开盘前公布一季度财报时实现盈利超预期，盈利预期差为+0.32%，扎克斯评级为3，扎克斯共识预期一季度每股收益为2.96美元，过去四个季度平均盈利惊喜为74.4% [10][11]