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【私募调研记录】彤源投资调研上海家化、卓易信息等4只个股(附名单)
600315上海家化(600315) 证券之星·2025-04-29 08:10

上海家化 - 618大促核心品牌有望实现高双位数GMV增长[1] - 员工持股计划旨在提高竞争力、降低流失率、养成主人翁精神[1] - 电商业务完成货盘梳理、价盘整理、组织架构调整和产品迭代[1] - 玉泽B5系列计划作为京东阵地主要产品线[1] - 2024年营收目标为两位数增长并实现利润扭亏为盈[1] - 长期盈利修复节奏为1-2年看营收增长,2-3年盈利提升,3-5年利润率达标[1] - 核心品牌玉泽定位皮肤屏障修护专家,六神拓展使用场景和人群[1] 卓易信息 - SnapDevelop已有约7000名活跃用户,未来将发布收费商业版本[2] - EazyDevelop基于IDE开发积累结合AI技术,研发完成后将发布免费试用版[2] - EazyDevelop将支持MCP调用,重点支持代码类MCP工具[2] - 百敖软件在RISC-V固件方向取得多项突破,推出原生UEFI固件解决方案[2] - 固件业务与华为、联想、浪潮等知名厂商合作,新客户导入期需2-4年[2] 芯碁微装 - 先进封装设备WLP2000完成多家客户验证,部分进入量产筹备[3] - 直写光刻技术在无掩膜成本及操作便捷等方面具备优势[3] - 2024年海外订单占比接近20%[3] - 掩模板业务预计2024年下半年迎来突破,2026-2027年占据有利地位[3] - 一季度营业收入同比增加22.31%,净利润同比增加30.45%[3] 康弘药业 - 康柏西普已稳居中国眼科抗VEGF市场领导地位[4] - 研发布局集中在眼科、精神/神经、肿瘤领域[4] - 基因治疗产品显示良好安全性和疗效,双载荷DC分子具有协同作用[4] - 创新药销售占比提升,化药仿制药销售占比下降[4] - KH631和KH658在中美临床进展顺利[4] - 2025年营收和净利润目标同比增长5%-15%[4] - 舒肝解郁胶囊2024年销售增长超两位数[4]