证券公司从业人员投资行为管理指引 - 证券业协会下发《指引》旨在规范证券公司董事、监事、高管及从业人员投资行为，防范违规交易、内幕交易、市场操纵等行为，保护投资者权益[1] - 《指引》要求证券公司作为责任主体承担首要管理责任，从业人员需申报本人及配偶、利害关系人投资信息[3] - 从业人员不得直接或以化名、借他人名义持有买卖股票或其他股权性质证券，股权激励和员工持股计划除外[1][2] 股票账户管理要求 - 确需开立股票账户的从业人员应优先选择在本公司或关联券商指定交易或托管[1][3] - 未在关联券商托管的需申报账户并每月提供交易记录[3] - 符合条件情况下券商可豁免从业人员申报投资信息，减轻申报工作量[3] 投资申报与监管措施 - 从业人员需至少每季度申报证券、私募基金及未上市企业股权投资信息[4] - 投资未上市企业股权的需在企业IPO或新三板挂牌前清理，股权激励和员工持股除外[4] - 协会将通过现场/非现场检查进行自律监督，对违规行为采取自律措施[4] 监管处罚现状 - 2025年1月深圳证监局处罚两名违规炒股从业人员[5] - 1月湘财证券原总裁因老鼠仓等行为被罚没1800万元并市场禁入5年[5] - 4月安徽证监局开出四张罚单针对券商员工违规炒股[5] 制度设计思路 - 建立"不敢、不能、不想"违规炒股的长效机制[2] - 强化关键岗位人员管理，提高申报频次和监测力度[2] - 将员工违规行为纳入券商文化建设评估指标，影响分类评级[5]