公司近期表现 - 过去一个月股价上涨7.3%，远超行业0.8%的涨幅 [1] - 第四季度获得美国大型投资公司为期三年、价值400万美元的Secure Access Service Edge合同 [5] - 第四季度营业利润达6720万美元，同比增长69%，营业利润率提升360个基点至14.6% [9] 增长驱动因素 - AI和零信任安全业务推动长期增长潜力，零信任平台获得强劲采用 [4] - Workers AI和AI Gateway平台表现亮眼，性能比传统超大规模提供商提升高达10倍 [5][6] - 第四季度80%的新销售团队专注于企业客户，战略转向推动更大交易 [7] 重大客户合作 - 与一家财富100强科技公司签订2000万美元五年期合同 [8] - 与领先AI公司达成1350万美元交易，扩大现有合作关系 [8] 财务展望 - 2025年非GAAP每股收益预计在79至80美分之间 [10] - Zacks共识预期2025年每股收益为79美分，同比增长5.33% [10] 行业竞争格局 - 面临Akamai、Fastly和亚马逊AWS等成熟对手的激烈竞争 [11] - Akamai提供内容分发网络、边缘计算和安全服务组合 [12] - Fastly拥有Compute@Edge、图像优化和下一代WAF等解决方案 [12] - 亚马逊提供CloudFront、Lambda@Edge和WAF等基础设施服务 [13] 估值情况 - 当前远期市销率达18.39倍，显著高于行业4.86倍的水平 [14]