德科立 - 2025年Q1营收同比微增6%，但利润率显著下滑，主要受高毛利业务调价、DCI业务成本激增及产品结构调整影响 [1] - 800G DCI产品已进入客户定制开发阶段，预计年内可落地，暂未向L波段扩展 [1] - Q1扩产难点为海外基地建设和国内新产线认证周期长，预计Q3-Q4产能瓶颈将逐步缓解 [1] - 泰国产线年底验证不影响国内产线的海外供货，主要挑战在于关税政策的不确定性 [1] - 算力需求爆发驱动DCI订单大幅增长，产能优先保障前期订单 [1] - 国内骨干网建设按计划进行，新的国干项目2025年能完成招标工作 [1] 珀莱雅 - 2024年成为国内首个营收突破百亿的美妆公司，提出"双十战略"，目标未来十年跻身全球化妆品行业前十 [2] - 主品牌珀莱雅在中国市场的市占率仍有提升空间，将重点发展源力、能量、美白、底妆等系列 [2] - 线上渠道将丰富产品矩阵，提升运营能力；线下渠道关注新形式，持续布局 [2] - 护肤品牌定位明确，彩妆品牌聚焦专业领域，洗护品牌定位中高端及功效型 [2] - 出海方面聚焦东南亚市场，开发适合当地需求的产品，并与本土渠道商合作 [2] - 投资方面将通过投资丰富品牌和产品矩阵，满足不同需求 [2] 香飘飘 - 2024年第四季度和2025年第一季度奶茶业务承压，主要因外部环境、内部策略调整及长期主义理念影响 [3] - 原叶现泡新品线上线下试销获得积极反馈，品牌端获得高声量 [3] - 兰芳园冻柠茶将优化产品定位，聚焦广东、北京等城市 [3] - Meco果茶围绕原点人群和渠道做精进，加强餐饮市场开拓 [3] - 公司关注零食量贩渠道，推出定制化产品，覆盖三万家门店 [3] - 线下快闪店推广新品，获取反馈，品牌营销效果良好 [3] - 实施财年锁价模式，优化成本端，关注原材料价格走势 [3] - 线上渠道将发挥品牌推广和新品测试的作用 [3] - 即饮业务增长得益于产品差异化、深耕原点渠道、挖掘礼品市场、开拓新渠道 [3] - 新品储备包括新口味、定制化产品，探索果蔬茶和养生奶茶方向 [3] 源乐晟资产 - 目前管理的资产规模70亿元 [4] - 首只阳光私募产品"乐晟股票精选"自2008年7月成立以来已取得超过500%的累计收益 [4] - 2011、2012、2013连续三年获颁"金牛"阳光私募管理公司奖 [4] - 除管理面向个人直接投资者为主的集合类阳光私募产品外，还是国内多家大型金融机构投资者的资产委托管理人 [4]