巴菲特投资主题相关高收益股票推荐 核心观点 - 尽管巴菲特未直接持有这三只股票，但它们符合其偏好的投资主题：中游能源、公用事业和被低估的银行[1] 中游能源领域 - 伯克希尔哈撒韦在能源领域重点布局中游业务，采用收费模式使收入和盈利更稳定[2] - 加拿大中游巨头Enbridge提供57%的高股息收益率，且连续30年增加股息（以加元计）[3] - 公司未来股息增长由截至2029年的150亿美元资本支出计划支撑[3] - 业务模式虽不激进但稳定可靠[4] 公用事业领域 - 伯克希尔哈撒韦通过受监管的公用事业业务获得垄断性区域市场地位，增长缓慢但抗经济衰退[5] - Black Hills提供44%股息收益率，市值约40亿美元，已实现55年连续股息增长[6] - 客户数量增速达美国整体人口增速的3倍，为未来费率上调及资本计划创造条件[6] 被低估银行股 - 巴菲特曾通过投资困境中的美国银行获得超额回报，当前多伦多道明银行（TD Bank）因美国业务受资产上限限制而股价较2022年峰值下跌25%[7][8] - 核心加拿大业务受严格监管保护，但美国分部因涉洗钱问题需数年整改[8][9] - 长期来看问题属暂时性，当前48%股息收益率提供低风险反转机会[9] 投资逻辑延伸 - 无需复制巴菲特持仓，但可借鉴其在中游能源、公用事业领域的配置逻辑及逆向投资银行股的思路[10]