文章核心观点 - 2025年第一季度智利桑坦德银行财务表现稳健，多项指标向好，业务发展态势良好 [2][3] 财务业绩 - 2025年第一季度ROAE达25.7%，为连续第四个季度超20%；截至3月31日，归属股东净利润达278亿美元，每股1.47美元，每ADR 0.62美元，同比增131.0% [2] - 与2024年第四季度相比，归属股东净利润增0.5%；2025年第一季度UF变动略低于上季度，调整收益减少，但被更高费用、金融交易结果及费用控制改善所抵消 [3] - 股息支付为每股3.19智利比索，股息收益率5.4%；2025年4月22日股东大会批准分配2024年收益的70%，计8576.23亿美元，股息总额6003.36亿美元 [4] - 剩余30%收益部分用于增加累计收益以支付定期债券利息，部分用于增加银行储备和其他留存收益 [5] - 截至2025年3月底，CET1比率为10.7%，巴塞尔协议III整体比率达16.9%；银行资本含2024年收益70%的股息支付准备金和2025年迄今60%的准备金 [6] 净利息及调整收入 - 截至2025年3月31日，净利息及调整收入同比增41.7%，因货币政策利率降低使资金成本从5.3%降至3.9%，且本季度UF变动大于去年同期 [7] - 与2024年第四季度相比，净利息及调整收入略降，因2025年第一季度通胀低于上季度；NIM从2024年第一季度的2.7%升至第四季度的4.2%，2025年第一季度为4.1% [8] 运营效率与客户情况 - 2025年第一季度完成Gravity项目，从大型机迁移至云端，导致技术费用增加及遗留系统减记和减值 [9] - 截至2025年3月31日，银行效率比率达35.0%，优于去年同期的47.4%；2025年3月总运营费用同比降1.7%，因分行网络重组和向Work/Café转型使其他运营费用降低 [10] - 客户群持续扩大，总客户同比增9.4%，数字客户同比增6.6%；客户约430万，其中数字客户近230万，占活跃客户88% [10][11] - 截至2025年2月，银行支票账户市场份额稳定在22.5%，因客户对美元支票账户需求增加，且可通过平台轻松开户，体现交叉销售策略成功 [12] 净佣金 - 2025年第一季度净佣金同比增16.8%，复发率从2024年3月的57.8%升至2025年3月的61.8%，表明超半数银行费用由客户佣金支付 [13] 评级与资产情况 - 智利桑坦德银行是拉丁美洲风险评级最高的公司之一，穆迪A2、标普A - 、日本信用评级机构A + 、HR评级AA - 、KBRA A，所有评级展望稳定 [14] - 截至2025年3月31日，银行总资产670594.23亿智利比索（702.84亿美元），总贷款410986.66亿智利比索（430.75亿美元），总存款306077.15亿智利比索（320.80亿美元），银行所有者权益44002.33亿智利比索（46.12亿美元）；BIS资本比率16.9%，核心资本比率10.7%；员工8712人，在智利有237家分行 [15]