行业整体表现 - 42家A股上市银行中26家营业收入实现正增长，30家净利润保持增长，10家银行营收和净利润双双下滑，显示经营承压态势[1] - 银行净息差下行趋势未扭转但企稳，变动幅度显著收窄，一季度平均值约1 6%，低于行业1 8%警戒线[1][6] - 不良贷款比率整体稳定，绝大部分银行不良率低于1 5%，地域差异显著，江浙地区城商行表现最优（如宁波银行0 76%）[1][4] 营收分析 - 四家国有大行营收超千亿元：工商银行（2127 74亿元）、建设银行（1900 70亿元）、农业银行（1866 74亿元）、中国银行（1649 29亿元）[1] - 五家银行营收位于500-1000亿元区间：邮储银行（893 63亿元）、招商银行（837 51亿元）等[2] - 常熟银行营收增速达10 04%，为唯一两位数增长银行，非息收入同比增长62%拉动显著[2][3] - 16家银行营收负增长，其中厦门银行（-18 42%）、华夏银行（-17 73%）降幅最大，主因债券收益减少及净息差收窄[3] 净利润分析 - 30家银行净利润正增长，占比超七成，杭州银行（17 3%）、齐鲁银行（16 47%）增速领先[4] - 12家银行净利润下滑，华夏银行（-14 04%）、厦门银行（-14 21%）降幅显著[4] - 部分银行通过释放拨备"以丰补歉"，导致拨备覆盖率大幅下降，如厦门银行环比降78 38个百分点[5] 资产质量与拨备 - 不良率较高银行集中于中西部城商行，如郑州银行（1 79%）、青农商行（1 77%）[4] - 拨备覆盖率下降反映盈利压力，邮储银行、成都银行、苏州银行分别环比降20 02、23 29、36 30个百分点[5] - 行业拨备覆盖率仍处高位，未来或存在下调及差异化监管空间[5] 业务动态与挑战 - 净息差低位导致银行业"内卷"，大行低息贷款挤压小行，企业融资难度加大[6] - 投资业务中长债交易亏损，ABS（信贷资产证券化）成为关注点，可优化资本充足率[7] - 零售业务风险抬升，对公业务风险缓解，部分银行考虑增配可转债品种[7] - 行业面临盈利模式转型"阵痛期"，ROE下行压力显著[6][8]