人工智能主题ETF指数比较分析 - 人工智能和机器人板块涨幅居前 多个相关主题ETF涨幅超过3% [1] - 主要跟踪指数包括创业板人工智能指数、中证人工智能主题指数、中证沪港深人工智能50指数和上证科创板人工智能指数 [1] 样本选取与市值特征 - 创业板人工智能指数样本股来自创业板市场 共50只 个股平均市值259亿元 总市值12,956.97亿元 [2][3] - 中证人工智能主题指数选取50只样本股 个股平均市值571亿元 总市值28,566.72亿元 [3][4] - 中证沪港深人工智能50指数目前成分股49只 个股平均市值1,483亿元 总市值72,660.94亿元 [4][5] - 上证科创板人工智能指数选取30只科创板样本股 个股平均市值336亿元 总市值40,070亿元 [5][6] 行业分布特点 - 创业板人工智能指数侧重通信设备及信息技术服务 占比超40% AI硬件软件应用覆盖均衡 [6] - 中证人工智能主题指数主要集中在半导体、计算机、电子等领域 [8] - 中证沪港深人工智能50指数集中在计算机、半导体、传媒、通信设备及技术服务领域 [10] - 上证科创板人工智能指数半导体行业权重超50% 还涉及计算机、耐用消费品、机械制造、电子等行业 [12] 权重股集中度分析 - 创业板人工智能指数前十大重仓股包括新易盛(8.36%)、中际旭创(7.64%)、软通动力(4.73%) "易中天组合"权重累计占比超19% [14][15] - 中证人工智能主题指数前十大权重股包括寒武纪(8.52%)、韦尔股份(6.33%)、海康威视(6.02%) [16] - 中证沪港深人工智能50指数前十大权重累计占比60.79% 腾讯控股(11.41%)、寒武纪(8.63%)、美团-W(7.77%)占比均超7% [16][17] - 上证科创板人工智能指数前十大权重股合计占比70.63% 澜起科技(10.68%)、寒武纪(10.50%)、金山办公(8.97%)、芯原股份(8.45%)权重占比均超8% [17][18] 历史表现对比 - 近一年表现最突出的是上证科创板人工智能指数 收益差距较大 [19] - 近三年和近五年创业板人工智能指数收益表现更为突出 [19] - 上证科创板人工智能指数和创业板人工智能指数波动率明显高于另外两个指数 [19] - 具体收益数据: 创业板人工智能指数近一年收益18.17% 近三年年化25.37% 近五年年化8.69% [20] 估值水平分析 - 创业板人工智能指数市盈率TTM在历史40%分位以下 属于中位数以下水平 [21] - 中证人工智能主题指数市盈率TTM在历史70%分位以上 属于较高位置 [23] - 中证沪港深人工智能50指数市盈率TTM在历史10%分位以下 属于很低水平 [26] - 上证科创板人工智能指数市盈率TTM在历史30%分位以下 属于较低位置 但可参考时间较短 [32] 指数共同特征 - 四只指数均围绕人工智能主题 选取为AI提供基础资源、技术及应用支持的上市公司证券 [30] - 都对流动性有要求 按市值排名选市值较大的股票 避免发展早期、技术成熟度低、市值过小的股票 [30]