沪市主板与科创板业绩表现 - 2024年沪市主板公司合计实现营业收入49.57万亿元，净利润4.35万亿元，扣非净利润4.14万亿元，同比增长1.9%、2.4% [1] - 科创板公司共实现营业收入1.42万亿元，同比增长0.24%，实现净利润475.23亿元 [1] - 沪市主板公司业绩走势先抑后扬，净利润上半年同比下降1%，下半年回升至增长5%，经营性现金流四季度同比增速扩大至15% [3] - 八成沪市主板公司实现盈利，四成公司净利润同比增长，230余家净利润增幅超30%，78家扭亏为盈 [4] - 近五年沪市主板营业收入、净利润复合增速均为5%，744家公司近五年收入、净利润均实现复合正增长 [4] 研发投入与新兴行业发展 - 沪市公司研发投入规模再超万亿，占全国企业研发经费投入近四成，主板实体企业研发投入约9200亿元 [1] - 科创板全年研发投入总额达1680.78亿元，研发投入占营业收入比例中位数达12.6% [1] - 新兴行业公司近十年净利润复合增速达11%，较传统行业高出5个百分点，电子、通信、医药生物、汽车等行业家数占比攀升至四成 [4] - 2024年电子、通信、汽车等行业净利润同比分别增长11%、6%、4% [4] - 科创板近120家集成电路企业合计实现营收2777.66亿元，同比增长22.2%，110余家生物医药企业合计实现营收1482.77亿元，同比增长18.1% [6] 并购重组与外资投资 - 2024年至2025年一季度末，沪市主板公司新增并购交易超1500家次，交易金额超1.4万亿元 [7] - 科创板新增产业并购100单，已披露交易金额超247亿元 [7] - 2024年703家沪市主板公司获外资增持，增持金额达3893亿元，外资持仓规模较上年增加10% [8] - 科创板专业机构投资者活跃账户数超过7.7万户，全部机构投资者持仓占比超六成 [9] - 基金类投资者持有科创板市场总市值超1.2万亿元，同比增长37% [9] 分红与回购增持 - 2024年沪市主板共1259家公司宣告现金分红，分红总额达1.77万亿元，同比增长6% [11] - 科创板超六成公司推出2024年现金分红方案，合计分红总额达386.82亿元 [11] - 沪市主板公司新增披露回购计划400家次，拟回购金额上限达843亿元 [11] - 科创板320家公司推出回购、增持方案，合计金额上限超350亿元 [12] 行业结构与估值变化 - 近十年沪主板市值领头行业逐步由金融、能源转向汽车、医药生物等新兴产业，汽车、有色金属、电子行业市值规模分别达2.0万亿元、1.5万亿元、1.5万亿元 [4] - 前50大市值公司中，新兴产业公司占比达五成 [4] - 科创板54家上市时未盈利企业合计实现营业收入1744.79亿元，同比增长24%，26家公司营收超过10亿元 [5] - 科创板第五套标准上市的全部20家公司中，16家公司营收超过1亿元 [5]