文章核心观点 美国政府4月宣布对中国输美商品征收对等关税冲击锂电行业，孚能科技控股权更迭广州国资成控股股东，宁德时代发布骁遥双核电池但商业化落地尚需时日，今年一季度国内新型储能装机因项目建设周期和政策调整同比下降 [1] 美国对等关税政策冲击锂电行业 - 4月2日美国宣布对中国输美商品征对等关税，多次上调后税率达125%，4月12日中国反制对美进口商品加征关税税率也调至125%，该政策冲击全球锂电行业，影响待评估 [1] - 今年一季度中国输美锂电池金额31.32亿美元，同比增7.7%，占国内锂电池出口总额20.2%，美国是中国锂电池第一大出口市场 [1] - 4月8日亿纬锂能称直接出口美国占比低于4%，短期与美客户用FOB模式结算不承担关税成本，对现有合同交付无成本影响 [2] - 4月14日宁德时代管理层称美国业务占出货比重小，已提前预案，关税政策对业绩影响小，正与客户协商解决方案 [2] - 4月22日特斯拉称能源业务受美国关税政策巨大影响，需中国磷酸铁锂电池，虽调试设备本地生产但只能服务小部分总装机容量 [3] 广州国资控股孚能科技 - 4月15日孚能科技披露4月11日控股股东香港孚能及其一致行动人完成5%股份过户，受让方为广州工控集团旗下企业，交易金额9.7亿元，每股15.9元 [4] - 交易后广州工控集团及其一致行动人持孚能科技表决权升至16.1%，香港孚能及其一致行动人降至11.1%，控股股东变为广州工控集团，实控人为广州市人民政府 [4] - 孚能科技2020年登陆科创板，有科创板动力电池第一股之称，上市后连续五年亏损，去年净亏损超3亿元，亏损额收窄，广州工控集团成控股股东后将提供多方面支持 [4] - 2023年8月广州工控集团披露谋求控股孚能科技计划，交易方式多次调整，今年1月明确最终方案，基于对其价值和战略市场定位认同 [5] - 广州工控集团董事长称孚能科技动力电池业务将成其新能源汽车零部件产业版图重要组成部分 [6] 宁德时代发布骁遥双核电池 - 4月21日宁德时代发布骁遥双核电池，市场部总经理视为“王炸”，董事长称可让定制化成为现实，消费者无需在多维度妥协 [7] - 骁遥双核电池分两个独立能量区，采用不同化学体系弥补传统单一化学体系短板，发布四种组合方案，引入自生成负极技术使电池质量能量密度提升50%，提升电动汽车续航 [7] - 宁德时代解决自生成负极技术核心问题，但技术转化商品需时间，研发体系联席总裁预计基于锂离子电池体系的自生成负极未来2 - 3年装车，商业化落地有不确定性 [8] 一季度国内新型储能装机首次下降 - 4月23日数据显示今年一季度国内新增投运新型储能项目装机规模5.03GW/11.79GWh，同比降1.5%/5.5%，是2022年发布统计以来首次同比下降 [9] - 中关村储能产业技术联盟副秘书长称下降主因项目建设周期规律叠加政策调整，136号文出台后国家明确改革方案但细则未出，市场观望，需重搭投资收益测算模型，储能项目开发放缓 [9] - 2月9日国家发改委与能源局印发136号文，明确新能源项目上网电量全部进电力市场，上网电价市场交易形成，叫停强制配储，政策以6月1日区分存量和增量项目，“531”后项目发电量市场化竞价，出台后新能源行业现抢装潮，光伏新增装机一季度同比增30.5% [10] - 副秘书长分析存量新能源项目抢装配置储能需求或体现在二季度，特别是“531”节点前装机数据，一季度是企业全年装机最少季度，非订单交付期 [10]