核心财务表现 - 2024年第一季度每股收益2 23美元 超出Zacks共识预期1 97美元 同比增长17% [1] - 季度营收7 66亿美元 同比下降3% 低于Zacks共识预期7 75亿美元 [1] - 毛利润3 78亿美元 同比增加1200万美元 主要受益于部分产品提价 [6] - 调整后EBITDA 2 87亿美元 略低于去年同期的2 89亿美元 [6] 细分市场表现 北美公路市场 - 净销售额4 35亿美元 同比增长3 5% 超出Zacks共识预期4 06亿美元 主要因8级商用车需求旺盛及部分产品提价 [2] 北美以外公路市场 - 净销售额1 12亿美元 低于去年同期的1 15亿美元 主要受欧洲需求疲软影响 未达Zacks共识预期1 17亿美元 [3] 全球非公路市场 - 净销售额骤降至1800万美元 远低于去年同期的4600万美元 主要因北美以外能源/采矿/建筑行业需求萎缩 未达Zacks共识预期2583万美元 [4] 国防市场 - 净销售额5300万美元 同比增长10% 受益于定价改善 略低于Zacks共识预期5400万美元 [4] 服务配件及其他市场 - 净销售额1 59亿美元 同比下降7 5% 因需求下降 但部分产品提价抵消部分影响 超出Zacks共识预期1 48亿美元 [5] 现金流与资产负债 - 经营活动净现金流1 81亿美元 调整后自由现金流1 55亿美元 同比分别下降 [8] - 截至2025年3月31日 现金及等价物7 53亿美元 较2024年底减少2800万美元 长期债务维持24亿美元不变 [7] 2025年业绩指引 - 预计全年营收32-33亿美元 对比2024年32 3亿美元 [9] - 预计净利润7 35-7 85亿美元 高于2024年7 31亿美元 [9] - 调整后EBITDA指引11 7-12 3亿美元 高于2024年11 6亿美元 [9] - 预计经营活动现金流8-8 6亿美元 资本支出1 65-1 75亿美元 调整后自由现金流6 35-6 85亿美元 [10] 同业公司动态 Genuine Parts Company - 2025年Q1每股收益1 75美元 超预期1 66美元 但同比下降 营收58 7亿美元 同比微增1 4% [12] - 预计2025年汽车/工业部门营收增长2-4% 整体销售增速指引2-4% [13] Autoliv Inc - 2025年Q1每股收益2 15美元 同比大涨37% 营收25 8亿美元 同比下降1 4% [14] - 维持2025年有机销售增长约2%的指引 预计经营现金流12亿美元 [14] LKQ Corporation - 2025年Q1每股收益0 79美元 符合预期但同比下降 营收34 6亿美元 同比下滑 [15] - 预计2025年零件服务有机收入增长0-2% 自由现金流指引7 5-9亿美元 [16]