财务表现 - 公司第三季度非GAAP每股收益为97美分 超出Zacks共识预期7.8% 同比增长9% [1] - 第三季度营收达13.6亿美元 同比增长21.4% 超出预期0.72% 主要受政府云和隔离云付费增长及AI应用推动 [2] - 非GAAP毛利润同比增长16.1%至11.7亿美元 毛利率达86% 同比提升100个基点 [5] - 非GAAP运营收入同比增长10%至3.483亿美元 得益于云业务增长和成本控制 [5] 业务分项 - 订阅收入同比增长18.8%至12.7亿美元 符合预期 反映向云服务持续转型 [3] - 云收入同比增长25.2%至8.804亿美元 超出预期1190万美元 [4] - 数据中心收入同比增长6.7%至3.885亿美元 略低于预期100万美元 [4] - 市场与服务收入同比下降4.8%至8780万美元 低于预期490万美元 [4] - 其他收入同比下降28.8%至8380万美元 超出预期490万美元 [3] 现金流与资产负债表 - 期末现金及短期投资达30亿美元 较上季度增加5亿美元 [6] - 季度经营现金流6.527亿美元 自由现金流6.383亿美元 [6] 业绩指引 - 第四季度营收指引13.49-13.59亿美元 与Zacks共识预期13.5亿美元一致 [7] - 预计第四季度非GAAP毛利率84.5% 运营利润率22% [7] - 上调2025财年营收增速指引至19% 原为18.5-19% Zacks共识预期增长18.6%至51.7亿美元 [8]