联邦法官裁决对苹果的影响 - 联邦法官裁定苹果不得再对App Store以外的交易收取佣金 因公司"故意违反"先前允许第三方支付链接的禁令 [1] - 该裁决影响苹果高利润的服务业务 该业务上季度收入创纪录达266亿美元 同比增长116% [1][3] - 苹果此前对应用开发者外部销售收取27%佣金 新裁决禁止其在App Store外收取任何佣金 [6][8] 苹果服务业务财务表现 - 公司服务业务收入增速从去年四季度的14%放缓至116% 但仍快于产品部门26%的增速 [3] - 服务销售成本占比略超24% 对应约75%的毛利率 远高于公司整体47%的毛利率 [4] - 2022年App Store开发者账单总额达11万亿美元 其中约1000亿美元(10%)与苹果佣金相关 [8] 商业模式不确定性 - Epic诉讼相关裁决显示 若10%-25%开发者采用无佣金模式 苹果预计将损失数亿至数十亿美元收入 [8] - Spotify最新应用已获苹果批准 可向美国消费者展示外部支付选项和价格信息 [8] - 苹果在欧洲面临类似挑战 因限制开发者告知用户外部支付选项被欧盟罚款566亿美元 [7] 公司应对措施 - 苹果CEO蒂姆·库克表示将对裁决提出上诉 但现有佣金模式面临不确定性 [9] - 公司正通过硬件和服务构建生态系统 手机/平板/电脑成为高利润订阅/流媒体/应用的入口 [2]