市场表现与宏观环境 - 上周全球股市因贸易形势缓和前景而全线上涨 美股道指周涨3.00% 纳指周涨3.42% 标普500指数周涨2.92% 欧洲英国富时100指数周涨2.15% 德国DAX 30指数周涨3.80% 法国CAC 40指数周涨3.11% [1] - 市场继续关注贸易谈判最新进展 美国政府表示已非常接近与印度和韩国签署贸易协议 [1][2] - 欧元区2024年第一季度经济环比增长0.4% 增速快于去年第四季度的0.2% 且为近三年来首次快于美国 分析认为得益于美国企业为预期更高的关税而建立进口商品库存 [6] 央行政策与利率预期 - 市场普遍预期美联储本周议息会议将按兵不动 焦点在于美联储是否会释放因关税而在未来降息的信号 [1][2] - 市场普遍预计英国央行本周将降息25个基点 根据英国隔夜指数互换OIS数据 预计今年还有三次利率下调空间 [7] - 美国4月非农就业人数增加17.7万人 好于预期 交易员减少了对美联储6月降息的猜测 [5] 大宗商品市场 - 国际油价大幅下挫 WTI原油近月合约周跌7.51% 报58.29美元/桶 布伦特原油近月合约周跌6.85% 报61.29美元/桶 创3月底以来最大单周跌幅 [4] - OPEC+目前每日减产500多万桶 但据报道沙特阿拉伯官员不愿进一步减产以支撑市场 [4] - 美国石油钻井平台数量近一周下降4个至479个 为三周来首次削减 是未来产量的前瞻指标 [4] - 国际金价高位震荡 COMEX黄金期货周跌1.57% 报3231.90美元/盎司 贸易紧张局势缓解和强劲就业报告使价格承压 [4] 经济数据与行业观察 - 本周市场将关注欧美经济体更新的4月采购经理人指数PMI 周一美国将公布4月ISM服务业PMI [1][2] - 未来一周焦点将集中在德国制造业在关税压力下的健康状况 将公布3月制造业订单和工业生产月率 [6] - 英国4月综合PMI跌至收缩区间 反映了特朗普所谓“对等关税”带来的不确定性 [7] - 随着美国关税实施 预计将对今年剩余时间欧洲出口需求造成压力 不确定性可能使投资和家庭支出降温 [6] 公司财报与事件 - 财报季进入中后期 未来一周值得关注的企业包括AMD 优步 迪士尼 Shopify和康菲石油等 [1][3] - 本周重要公司财报日程包括周一Palantir 福特汽车 周二AMD 周三迪士尼 优步 周四Shopify 康菲石油 [8]