文章核心观点 - 2024年上市车企“一哥”易主，汽车行业固有格局加速崩坏，新能源汽车时代扑面而来且远超预期，转型成功的车企享受红利，转型迟缓的车企忙于自救，2025年行业迎来“淘汰赛” [4][6] 上市车企“一哥”易主，行业格局加速变革 - 2024年比亚迪营收7771.02亿元，首次超越上汽集团的6140.74亿元，两者营收差距达1630.28亿元，标志上市车企“一哥”易主，是行业新旧格局加速变革的缩影 [4][7] - 2023年比亚迪营收比上汽集团少1238.84亿元，2024年上汽、广汽营收同比分别下降15.44%、17.05%，而2023年分别增长0.72%、17.48% [9] - 合资品牌曾是上汽、广汽“现金奶牛”，如今成营收负担，2024年上汽大众、通用，广汽本田、丰田销量同比均下降 [10] - 2021 - 2024年中国新能源乘用车零售渗透率从14.8%提升至47.6%，崔东树预测2025年将达57%，燃油车营收超预期下滑 [15] “内卷”加剧侵蚀利润，新能源盈利拉开大幕 - 2024年汽车行业“内卷”加剧，长安汽车称行业价格竞争升温，上汽、广汽、长安、江淮扣非后净利润同比下降，上汽下降153.85% [18] - 2024年上汽扣非后净利润为 - 54.09亿元，相比2023年减少154.54亿元，是自2009年以来首次为负 [20] - 2024年上汽、广汽、长安、吉利新能源汽车渗透率分别为30.75%、22.70%、27.37%、40.81%，吉利新能源板块盈利，扣非后净利润同比增长52%至85亿元 [23][25] - 2024年赛力斯归母、扣非后净利润分别为59.46亿元、55.73亿元，均扭亏为盈，中汽协数据显示2024年中国新能源汽车销量达1286.6万辆，同比增长35.5%，崔东树预测2025年达1614万辆，同比增长32% [25][27] 传统上市车企忙自救，联手华为需差异化竞争 - 上汽集团2024年对多家企业实施一体化管理，设立“大乘用车板块”提高效率 [29] - 广汽集团2024年11月发布三年“番禺行动”计划，拟到2027年自主品牌销量占比超60%，挑战销售200万辆目标，多项改革措施已见成效 [29] - 多家传统上市车企选择与华为合作，如上汽打造“尚界”品牌，广汽成立华望汽车技术公司，但新能源高端市场同质化竞争激烈，广汽表示要提供差异化高端服务和打造好产品突围 [30][31]