文章核心观点 - 公司出售XDEMVY相关特许权使用费和商业里程碑获2.95亿美元现金用于加速减债,有望在2025年底实现3.9x - 4.3x调整后EBITDA的净杠杆率 [1] 交易详情 - 公司将XDEMVY用于洛替拉纳人类健康应用的某些未来分层特许权使用费和商业里程碑出售给黑石生命科学和黑石信贷与保险关联基金获2.95亿美元现金 [1] - 协议涵盖2025年4月至2033年8月XDEMVY美国净销售额相关分层特许权使用费和某些商业里程碑,公司保留美国以外净销售额特许权支付权及洛替拉纳眼科解决方案以外未来人类应用权利 [4] 交易目的与影响 - 出售非核心资产所得用于加速减债,有望在2025年底实现3.9x - 4.3x调整后EBITDA的净杠杆率 [1] - 公司将按比例偿还部分未偿定期贷款,预计减少约1000万美元利息支出,但基于2025年初指引出售约1000万美元特许权使用费将抵消该部分减少 [1] 产品背景 - 2019年公司将洛替拉纳独家授权给Tarsus Pharmaceuticals用于探索解决人类未满足健康需求 [2] - 2023年XDEMVY成为首个获批用于人类的洛替拉纳产品和唯一获FDA批准治疗蠕形螨睑缘炎的药物 [2] 各方观点 - 公司总裁兼首席执行官表示交易带来增量现金推进去杠杆目标,有望在2025年底实现高3倍净杠杆率 [3] - 黑石生命科学高级董事总经理称很高兴与两家领先制药公司合作支持这款一流治疗方法 [3] 公司介绍 - 公司是全球动物健康领导者,致力于创新和提供产品服务预防和治疗农场动物和宠物疾病 [7] - 黑石生命科学是行业领先的私人投资平台,管理资产达120亿美元,助力有前景新药和医疗技术上市 [9] - 黑石信贷与保险是全球领先信贷投资者,为机构和个人投资者提供有吸引力的风险调整回报 [10] 交易相关方 - 摩根士丹利担任唯一结构代理 [5]