文章核心观点 - 股东权利法律公司Bragar Eagel & Squire, P.C.代表长期股东对Elanco Animal Health Incorporated展开调查，关注其董事会是否违反信托责任 [1] 调查相关情况 - 2024年10月7日针对Elanco提起集体诉讼，集体诉讼期为2023年11月7日至2024年6月26日 [1] - 投诉称在集体诉讼期内被告就公司业务、运营和前景作出重大虚假和误导性陈述 [2] - 具体包括Zenrelia安全性不如公司向投资者宣称的高、Elanco不太可能按此前发布的时间线获得Zenrelia和Credelio Quattro在美国的批准和商业发布、公司业务和财务前景被高估、公司公开声明在所有相关时间均存在重大虚假和误导性 [2] 联系方式 - 长期股东若有信息、想了解更多索赔信息或有相关问题，可通过邮箱investigations@bespc.com、电话(212) 355 - 4648或填写联系表单联系Brandon Walker或Marion Passmore，且无需费用和承担义务 [3] 律所信息 - Bragar Eagel & Squire, P.C.是全国知名律师事务所，在纽约和加利福尼亚设有办事处，代表个人和机构投资者参与商业、证券、衍生工具等复杂诉讼 [4] - 可在LinkedIn、X和Facebook上关注律所获取更新，在LinkedIn和X上关注Brandon Walker获取其他新闻 [5] - 律所联系信息：Brandon Walker、Marion Passmore，电话(212) 355 - 4648，邮箱investigations@bespc.com，网址www.bespc.com [6]

文章核心观点 - 因美国宣布暂停加征关税90天引发全球市场反弹，Elanco Animal Health股价上一交易日上涨12.6%，但过去四周累计下跌17%，需关注其后续走势 [1] 公司业绩预期 - Elanco Animal Health预计即将发布的季度报告每股收益为0.31美元，同比下降8.8%，营收预计为11.7亿美元，同比下降3.1% [2] - Astrana Health即将发布的报告共识每股收益预估在过去一个月变化-3.5%至0.28美元，与去年同期每股收益相比变化-9.7% [4] 公司股价表现 - Elanco Animal Health上一交易日股价上涨12.6%，收于9.38美元，过去四周下跌17% [1] - Astrana Health上一交易日股价上涨2.7%，收于31.93美元，过去一个月回报率为10.3% [3] 公司评级情况 - Elanco Animal Health目前Zacks评级为3（持有） [3] - Astrana Health目前Zacks评级为3（持有） [4] 行业信息 - Elanco Animal Health和Astrana Health同属Zacks医疗 - 门诊和家庭医疗保健行业 [3]

文章核心观点 - 公司将于2025年5月7日公布2025年第一季度财务结果并举行电话会议 [1] 公司信息 - 公司是全球动物健康领域的领导者，致力于为农场动物和宠物创新并提供预防和治疗疾病的产品和服务，拥有70年动物健康传承 [3] - 公司愿景是“食物与陪伴丰富生活”，秉持Elanco Healthy Purpose™可持续发展支柱，以促进动物、人类、地球和企业的健康 [3] 电话会议信息 - 电话会议将于美国东部时间上午8点开始，投资者、媒体和公众可通过公司网站链接观看直播，会议结束后不久网站将提供回放 [2] 联系方式 - 投资者联系人为Tiffany Kanaga，电话+1.765.740.0314，邮箱[email protected] [4] - 媒体联系人为Colleen Parr Dekker，电话+1.317.989.7011，邮箱[email protected] [4]

公司董事会变动 - 公司宣布到2025年股东大会将董事会规模减至11名董事 [1] - JP、Kathy和Craig将在2025年股东大会任期结束后不再参选连任 [5] - Bill已立即辞去董事会职务，因其关联实体与公司达成研究协议 [5] - 公司感谢JP、Bill、Kathy和Craig为公司所做贡献 [1] - 公司治理委员会推荐Paul Herendeen接替Bill担任董事会财务、战略和监督委员会主席 [1] - 公司近期新增Stacey Ma博士，使董事会构成得到更新 [1] 公司研究合作 - 公司与WEDterinary LLC签署研究协议，以探索宠物保健变革性方法 [2] - 合作初始阶段聚焦用靶向基因疗法治疗猫慢性肾病及探索延长宠物健康寿命的新兴领域 [3] - 合作将在公司研发运营费用内获得资金支持 [4] 公司及合作方介绍 - 公司是全球动物保健领导者，致力于为农场动物和宠物创新并提供产品和服务 [5][6] - WEDterinary LLC由William Doyle和科学家团队创立，专注利用人类健康知识开发全球兽医市场新疗法 [7]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度营收10.2亿美元，报告期内下降1%，剔除外汇汇率和水产业务剥离影响后，实现有机恒定货币增长4%，价格贡献3%，销量增长1% [46] - 2024年全年报告营收超44亿美元，与去年持平，水产业务剥离对增长造成约200个基点的不利影响 [54][55] - 第四季度调整后EBITDA为1.77亿美元，报告期内增加1200万美元，剔除水产业务剥离和外汇不利影响后约增加4200万美元 [54] - 2024年全年调整后EBITDA为9.1亿美元，调整后每股收益为0.91美元，高于2023年的0.89美元 [58] - 2024年运营现金流达5.41亿美元，是调整后净收入的120%，较去年增加2.7亿美元，得益于库存表现改善、收款情况良好和项目支出降低 [60] - 2024年底净债务为38.8亿美元，净杠杆率为4.3倍，低于年初的5.6倍 [20][61] - 预计2025年有机恒定货币营收实现中个位数增长，调整后EBITDA增长1% - 5%，报告营收预计在44.45 - 45.1亿美元之间，包含2%的价格贡献和预计1.1亿美元的外汇不利影响 [62][63] - 预计2025年全年调整后EBITDA在8.3 - 8.7亿美元之间，调整后每股收益在0.8 - 0.86美元之间，均包含外汇不利影响 [64][65] - 预计2025年资本支出在2.25 - 2.55亿美元之间，高于2024年的1.47亿美元 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 宠物健康业务 - 第四季度宠物健康业务总营收按恒定货币计算增长6%，价格增长3% [47] - 美国宠物健康业务营收增长2%，得益于关键创新产品贡献，部分被兽医诊所竞争压力抵消 [48] - 国际宠物健康业务实现11%的强劲恒定货币增长，受AdTab和Seresto等创新产品需求推动 [47][48] 农场动物业务 - 第四季度农场动物业务全球有机恒定货币营收增长2% [49] - 美国农场动物业务销售额达2.23亿美元，增长6%，主要受牛业务市场扩张和份额增加推动，Experior和Rumensin需求持续强劲，部分被疫苗补货对比去年的影响抵消 [49] - 国际农场动物业务营收持平，多个地区家禽业务创新和强劲需求被Kexxtone召回和战略调整影响抵消，估计这两项对同比增长造成4个百分点的不利影响 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 美国农场动物业务中，牛业务带动整体增长6%，Experior仅美国销售额就达到重磅产品地位，Rumensin营收增长19% [16][24] - 美国宠物健康市场中，零售市场份额增加，分销点增多，疫苗组合季度增长8%，Galliprant取得自2023年第三季度以来最佳业绩 [19] 国际市场 - 国际宠物健康市场在欧洲、中东、拉丁美洲、亚太和加拿大等多个市场实现增长，AdTab预计峰值销售额将超1亿美元 [18] - 国际农场动物市场尽管亚洲猪经济形势严峻，但受全球家禽需求增强和商业模式变化影响减小，从第三季度3%的下降转为持平 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦增长、创新和现金，2024年在各方面取得进展，2025年仍将其作为优先事项以扩大价值主张 [11][12] - 推进创新组合和生产力（IPP）战略，包括偿还债务降低净杠杆率，打造全面差异化产品组合，推动创新产品上市 [20][22] - 预计2025年有机恒定货币营收加速增长4% - 6%，调整后EBITDA增长1% - 5%，持续受益于创新贡献和基础业务稳定 [12][13] - 行业竞争方面，公司在全球宠物零售和美国农场动物市场占据领导地位，面临一定竞争压力，但通过创新和全面产品组合提升竞争力 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入2025年势头良好，第四季度业绩符合预期，对2025年基本面加速增长充满信心 [7][14] - 尽管面临外汇不利影响和宏观经济动态背景，但全球团队专注商业执行，全年潜在预期基本不变 [13][14] - 创新产品表现出色，六个潜在重磅产品已上市，早期指标积极，有望推动创新销售增长和营收加速 [42] 其他重要信息 - 2024年公司成功剥离水产业务，出售所得与超5亿美元运营现金流用于偿还约25%的债务，并支持战略产品发布投资 [10][11] - 公司与Medgene达成协议，商业化用于奶牛的高致病性禽流感疫苗，该疫苗处于美国农业部有条件批准审查的最后阶段 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Zenrelia到2025年底的市场渗透和份额情况，国际市场表现，以及2025年第一季度营收加速增长的驱动因素 - Zenrelia所在的18亿美元皮肤病市场预计将超20亿美元，目前已进入约8000家美国兽医诊所，其中6000家已全面采用，2000家正在试用，重新订购率超60%且不断上升 [80][81] - 国际市场上，已在巴西、日本和加拿大推出，表现符合或超出预期，预计今年在欧洲、英国和澳大利亚获批 [85][86] - 2025年第一季度营收增长2% - 4%，全年增长4% - 6%，得益于去年第一季度一次性项目不利影响消除，以及创新产品如Zenrelia、AdTab和Bovaer的增长 [87][88][89] 问题2：2025年创新贡献增加的信心来源，以及IL - 31抗体获批的信心依据 - 信心来源于美国农场动物业务中Experior的增长、AdTab的成功推出、Zenrelia进入增长的皮肤病市场以及Quattro的差异化优势，Bovaer预计下半年贡献更大 [95][96][97] - 对IL - 31抗体获批有信心，因其是差异化资产，与Zenrelia互补，虽无ADUFA程序，但项目进展正常，预计2025年底获批 [100][101] 问题3：Zenrelia采样成功是否改变销售和营销策略，以及目前作为一线治疗的反馈 - 不会改变多方面营销策略，将继续积极开展采样活动，结合兽医技术交流、多媒体和DTC等方式，推动其成为一线治疗 [104][105][106] - 目前兽医对其接受度不断提高，技术交流和关键意见领袖支持有助于更多兽医愿意开处方，随着季节和病例增加，有望成为一线治疗 [109][110][111] 问题4：Credelio Quattro早期推出情况、商业化策略、与零售商合作意愿，以及Galliprant第四季度增长动力和持续性 - Credelio Quattro早期市场反应超出预期，其三个差异化维度（绦虫覆盖、蜱虫杀灭速度和首月心丝虫覆盖）受兽医关注，将采取积极DTC和全渠道策略，与Zenrelia相互促进 [115][116][118] - Galliprant第四季度表现良好，因其对骨关节炎炎症有直接影响，安全性高，有望在2025年继续为宠物主人服务 [120][121] 问题5：皮肤病市场竞争环境、IL - 31产品差异化，以及利润率顺序进展和新产品商业化投资节奏 - 皮肤病市场竞争已在指导中考虑，市场增长和未满足需求为公司带来机会，IL - 31是众多皮肤病资产之一，公司正构建皮肤病领导地位 [125][126][127] - 2025年上半年EBITDA占比预计低于前两年，主要因对Credelio Quattro、Zenrelia和AdTab的投资以及第一季度外汇不利影响较大，长期投资有望带来增长 [129][130][131] 问题6：IL - 31是仅获批还是会推出，以及家禽市场驱动因素、创新和变化 - 预计IL - 31在2025年第四季度获批，目前无销售或推出计划 [136] - 家禽市场持久，全球呈低个位数增长，公司在美国家禽市场排名第一，市场预计增长约3%，具有经济、环境和宗教优势 [136][137][138] 问题7：Quattro全渠道策略中减轻产品蚕食的方法，以及关税对投入成本和供应链的影响 - Quattro早期跟踪显示产品蚕食情况较少，差异化优势明显，全渠道策略初期将专注兽医诊所，激活宠物主人兴趣 [143][144] - 目前仅中国10%的额外关税有影响，预计2025年对商品销售成本影响300 - 400万美元，公司持续关注未来关税情况 [146][147] 问题8：2025年后毛利率和运营利润率改善节奏，以及Bovaer推出曲线与Experior的比较 - 预计未来利润率改善，2025年英国制造设施收购对毛利率有2500 - 3500万美元不利影响，但从长期看有良好资本回报，创新产品组合预计未来两到三年提升整体毛利率 [153][154][155] - Bovaer是经济驱动项目，2024年已建立碳市场，农民和CPG公司需求锁定，未来增长取决于实地实施，预计与Experior类似，下半年呈积极但有节奏的增长 [157][159][160] 问题9：Quattro和Galliprant市场是否有竞争对手降价情况，以及生物制品制造是否能推出首批上市产品 - Quattro所在市场增长快，未出现竞争对手降价情况，公司定价与市场持平并提供激励措施 [166] - Galliprant具有差异化优势，公司将继续支持该品牌，疼痛治疗是长期业务 [167] - 公司在多个地区扩大制造设施，包括堪萨斯州单克隆抗体设施、法国口服固体制剂设施和爱荷华州疫苗设施，对生物制品研发进展感到兴奋 [168][169][170]

文章核心观点 - 公司公布第四季度财报，营收和调整后每股收益有不同表现，同时给出2025年及第一季度业绩指引，股价下跌 [1][4][7] 第四季度财报情况 - 第四季度营收10.2亿美元，按报告基础下降1%，按有机固定汇率计算增长4%，超市场共识的10.1亿美元 [1] - 调整后每股收益14美分，同比从8美分提升，但低于市场共识的15美分 [1] 业务板块营收情况 - 宠物健康业务营收4.39亿美元，同比增长6%，本季度价格贡献3%，主要受全球非处方零售驱虫药业务和新产品推动，部分被美国兽医渠道竞争压力抵消 [2] - 农场动物业务营收5.7亿美元，按报告基础下降7%，按有机固定汇率计算增长2%，除价格贡献3%外，还受美国Experior和Rumensin持续强劲需求及多地猪类产品强劲需求推动 [3] 盈利指标情况 - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.77亿美元，增长7%，调整后EBITDA利润率为17.4%，提高150个基点 [3] 业绩指引情况 - 预计2025年营收44.5 - 45.1亿美元，低于市场共识的45.3亿美元，调整后每股收益80 - 86美分，低于市场共识的90美分，预计外汇汇率不利影响带来约1.1亿美元营收逆风 [4] - 预计2025年第一季度营收11.6 - 11.8亿美元，低于市场共识的12.1亿美元，调整后每股收益29 - 34美分，市场共识为30美分 [6] 公司表态 - 公司专注于加速2025年有机固定汇率营收增长，持续努力提高盈利潜力和杠杆状况，对11月财报电话会议给出的2025年展望的潜在驱动因素有信心，仅对本月初汇率带来的额外货币逆风进行调整 [5] 分析师观点 - 分析师认为公司正在改善损益表，但商业投资回报可能需要多个季度才能显现，目前可能限制股价上涨空间，维持“市场表现”评级 [6] 股价表现 - 周二最后一次检查时，公司股价下跌4.68%，报10.59美元 [7]

业绩总结 - 2024年第四季度总收入为10.20亿美元，同比下降1%，但在有机恒定货币（CC）基础上增长4%[10] - 2024年全年收入为44.39亿美元，同比增长0%（增加2200万美元）[42] - 2024年第四季度调整后的净收入为7200万美元，同比增长85%（增加3300万美元）[35] - 2024年第四季度调整后的每股收益为0.14美元，同比增长75%（增加0.06美元）[35] - 2024年全年调整后的EBITDA为9.10亿美元，同比下降7%（减少6900万美元）[42] - 2024年第四季度净亏损为800万美元，较2023年同期的亏损1.41亿美元有所改善[88] 用户数据 - 2024年第四季度，宠物健康业务收入为4.39亿美元，同比增长6%[33] - 农场动物业务总收入为5.70亿美元，同比下降7%[33] - 2024年第四季度，国际宠物健康业务收入增长10%至1.86亿美元[33] - 美国市场收入为20.36亿美元，占总收入的46%，同比增长3%[78] - 中国市场收入为1.96亿美元，占总收入的4%，同比下降3%[78] 未来展望 - 2025年有机恒定货币收入增长预期为4%-6%[10] - 2025年第一季度预计收入为11.55亿至11.80亿美元，预计有2%至4%的有机增长[66] - 2024年预计总收入在44.45亿至45.10亿美元之间[84] - 2024年调整后的每股收益预计在0.80至0.86美元之间[84] 新产品和新技术研发 - 2024年创新收入贡献为4.61亿美元，超出420-450百万美元的目标，2025年目标提高至640-720百万美元[9] 财务状况 - 净杠杆比率为4.3倍，较2023年年末的5.6倍有所改善[20] - 2024年全年运营现金流改善2.70亿美元，达到5.41亿美元[21] - 2024年第四季度调整后的毛利率为50.9%，较2023年的50.1%提高80个基点[35] - 2024年全年有效税率为18.1%，较2023年的22.3%有所下降[42] - 2024年全年净债务减少14.8亿美元，超出2024年减债目标[51] 资本支出与费用 - 2024年资本支出预计在2.25亿至2.55亿美元之间[84] - 2024年调整费用为1.5亿美元，主要包括与宠物健康研发资产相关的5300万美元减值费用[102] - 2023年调整费用为1.27亿美元，主要与收购拜耳动物健康的整合费用和外部成本相关，涉及9300万美元[102] 其他信息 - 2024年EBITDA预期为7.92亿至8.42亿美元，调整后EBITDA为8.30亿至8.70亿美元，调整后EBITDA利润率为18.7%至19.3%[104] - 2024年第一季度EBITDA预期为2.19亿至2.44亿美元，调整后EBITDA为2.40亿至2.60亿美元，调整后EBITDA利润率为21.0%至22.2%[108]

文章核心观点 - 介绍Elanco Animal Health 2024年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标对判断公司财务健康的作用和公司近期股价表现 [1][2][3] 营收与每股收益情况 - 2024年第四季度营收10.2亿美元，同比下降1.5%，比Zacks共识预期的10.1亿美元高出0.83% [1] - 同期每股收益0.14美元，去年同期为0.08美元，比共识预期的0.15美元低6.67% [1] 关键指标作用 - 一些关键指标能更准确反映公司财务健康状况，对比这些指标的同比数据和分析师预期，有助于投资者更准确预测股价表现 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为 -8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.8% [3] - 公司股票目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3] 各业务营收情况 - 宠物健康业务总营收4.39亿美元，高于五位分析师平均预期的4.2867亿美元，同比增长5.5% [4] - 合同制造业务总营收1100万美元，高于五位分析师平均预期的935万美元，同比增长22.2% [4] - 农场动物业务总营收5.7亿美元，低于五位分析师平均预期的5.754亿美元，同比下降6.6% [4]

文章核心观点 - 文章围绕Elanco Animal Health公司季度财报展开，分析其业绩表现、股价走势及未来展望，还提及同行业Chemed公司的业绩预期 [1][4][9] Elanco Animal Health公司业绩情况 - 本季度每股收益0.14美元，未达Zacks共识预期的0.15美元，去年同期为0.08美元，此次财报盈利意外为 - 6.67% [1] - 上一季度预期每股收益0.12美元，实际为0.13美元，盈利意外为8.33% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收10.2亿美元，超Zacks共识预期0.83%，去年同期为10.4亿美元，过去四个季度三次超出共识营收预期 [2] Elanco Animal Health公司股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约8.3%，而标准普尔500指数上涨1.7% [3] Elanco Animal Health公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank工具跟踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.31美元，营收12亿美元，本财年共识每股收益预期为0.89美元，营收45.1亿美元 [7] 行业情况 - 公司所属的Zacks医疗 - 门诊和家庭医疗保健行业，目前在250多个Zacks行业中排名前22%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Chemed公司业绩预期 - 该公司尚未公布2024年12月季度财报，预计2月26日发布 [9] - 预计本季度每股收益6.79美元，同比增长2.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收6.288亿美元，较去年同期增长7.3% [10]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司营收44.39亿美元，较2023年的44.17亿美元基本持平；净利润3.38亿美元，2023年则亏损12.31亿美元[228] - 2024年公司研发费用3.44亿美元，较2023年的3.27亿美元增长5%，主要因员工相关费用增加和项目成本时间安排[235] - 2024年营销、销售和管理费用13.14亿美元，较2023年的12.85亿美元增长2%，主要因广告和员工相关费用增加及宠物健康业务投资，部分被ERP系统集成完成和重组计划的成本节约抵消[236] - 2024年和2023年，公司约53%和51%的营收以非美元货币计价[229] - 2024年无形资产摊销为5.27亿美元，较2023年的5.48亿美元减少2100万美元，降幅4%[237] - 2024年资产减值、重组和其他特殊费用为1.27亿美元，较2023年的1.5亿美元减少2300万美元，降幅18%[238] - 2023年商誉减值为10.42亿美元，2024年无商誉减值[240] - 2024年业务剥离收益为6.4亿美元，2023年无相关收益[241] - 2024年利息费用（扣除资本化利息）为2.35亿美元，较2023年的2.77亿美元减少4200万美元，降幅15%[242] - 2024年其他费用净额为1800万美元，较2023年的7500万美元减少5700万美元，降幅76%[243] - 2024年所得税费用为1.5亿美元，较2023年的3600万美元增加1.14亿美元，有效税率为31%，2023年为 - 3%[245] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为4.68亿美元，循环信贷额度未使用借款额度约为7.5亿美元，证券化工具未提取借款额度为1.25亿美元[248] - 2024年公司经营活动现金流量为5.41亿美元，较2023年的2.71亿美元增加2.7亿美元；投资活动现金流量为11.58亿美元，较2023年的 - 1.69亿美元增加13.27亿美元；融资活动现金流量为 - 14.92亿美元，较2023年的 - 0.83亿美元减少14.09亿美元[250] - 2024年资本支出为1.47亿美元，较2023年增加700万美元，预计2025年资本支出在2.25 - 2.55亿美元之间[254] - 2024、2023和2022年，公司分别记录了5600万、600万和5900万美元的indefinite - lived无形资产减值[268] - 截至2024年和2023年12月31日，公司的估值备抵分别为2.69亿和3.63亿美元；美国递延资产的估值备抵分别为2.18亿和2.89亿美元[270] - 2024和2023年，阿根廷和土耳其的收入分别占公司合并收入的比例均低于1%；2024和2023年12月31日，阿根廷和土耳其持有的资产分别占公司合并资产的比例均低于1%[273] - 假设2024年12月31日未到期外汇远期和期权合约的汇率出现10%的不利变化，将导致约5500万美元的额外未实现损失[275] - 假设2024年12月31日美元兑瑞士法郎贬值10%，与交叉货币固定利率互换相关的未实现损失将增加约1.25亿美元[276] - 截至2024年12月31日，公司持有的利率互换协议名义价值为28亿美元，将同等金额的浮动利率债务转换为固定利率；还持有名义金额合计8.5亿美元的远期利率互换协议，将于2026年生效；约82%的长期债务为固定利率[277] - 假设2024年适用的Term SOFR基准利率提高1.0%，公司的利息费用（扣除资本化利息后）将增加约1200万美元[277] - 2024、2023和2022年公司的收入分别为44.39亿、44.17亿和44.11亿美元[280] - 2024、2023和2022年公司的净利润分别为3.38亿、 - 12.31亿和 - 0.78亿美元[280] - 截至2024年12月31日，公司总资产为126.14亿美元，较2023年的143.62亿美元下降12.17%[286] - 2024年公司净收入为3.38亿美元，而2023年净亏损12.31亿美元[291] - 2024年经营活动提供的净现金为5.41亿美元，2023年为2.71亿美元，2022年为4.52亿美元[291] - 2024年投资活动提供的净现金为11.58亿美元，2023年使用1.69亿美元，2022年使用1.79亿美元[291] - 2024年融资活动使用的净现金为14.92亿美元，2023年使用0.83亿美元，2022年使用5.49亿美元[291] - 2024年现金及现金等价物净增加1.16亿美元，2023年增加0.07亿美元，2022年减少2.93亿美元[291] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为4.68亿美元，2023年为3.52亿美元，2022年为3.45亿美元[291] - 2024年发行在外的普通股为4.94445839亿股，2023年为4.92845216亿股[286] - 截至2024年和2023年12月31日，公司坏账准备分别为1300万美元和1800万美元[300] - 2024年和2023年12月31日，公司分别有3.01亿美元和2.95亿美元的存货采用后进先出法（LIFO）计价[301] - 2024年、2023年和2022年12月31日止年度，公司广告费用分别约为2.36亿美元、2.07亿美元和2.01亿美元[311] - 2024年、2023年和2022年12月31日止年度，公司外汇交易损失分别为1200万美元、4000万美元和2800万美元[313] - 2024年和2023年全球销售返利和折扣负债年初余额分别为3.67亿美元和3.24亿美元，年末余额分别为3.32亿美元和3.67亿美元[319] - 2024年和2023年因销售返利和折扣减少的收入分别为7.99亿美元和7.22亿美元[319] - 2024年和2023年销售返利和折扣的付款分别为8.24亿美元和6.83亿美元[319] - 2024年和2023年销售返利和折扣的外币折算调整分别为 - 100万美元和400万美元[319] - 2024年、2023年和2022年各年实际全球产品退货约占净收入的1%[319] - 2024年、2023年和2022年公司营收分别为44.39亿美元、44.17亿美元和44.11亿美元，有单个客户分别占各年营收的11%、10%和11%，2024年末和2023年末该客户应收账款分别为9000万美元和7800万美元[320] - 2024年末和2023年末存货分别为15.74亿美元和17.35亿美元[334] - 截至2024年12月31日，公司有50亿股普通股获授权，约4.944亿股已发行并流通；有10亿股无面值优先股获授权，但无已发行或流通股份[335] - 截至2024年12月31日，公司长期债务为42.77亿美元，2023年为57.36亿美元；其中，2028年到期的4.900%优先票据利率升至6.650%[337] - 2024年，公司偿还2027年到期定期贷款B 12.45亿美元、循环信贷安排2亿美元、2028年到期增量定期贷款安排1.19亿美元、2029年到期增量定期贷款安排6000万美元、证券化安排2500万美元[341][342][343][345] - 2024年8月13日，公司签订增量承债协议，新增2031年到期增量定期贷款安排，本金3.5亿美元，用于偿还2025年到期增量定期贷款安排剩余余额及一般公司用途[344] - 截至2024年12月31日，未来五年及以后未偿债务所需本金还款总额为43.49亿美元，约82%的长期债务按固定利率计息[349] - 2024年、2023年和2022年，公司利息现金支付分别为2.96亿美元、3.79亿美元和2.66亿美元；2024年和2023年分别收到净投资对冲现金利息3100万美元和400万美元[350] - 截至2024年和2023年12月31日，公司未指定为套期的外汇合约名义金额分别为10.16亿美元和8.91亿美元；2024年、2023年和2022年净损益分别为 - 2200万美元、700万美元和 - 1200万美元[352] - 截至2024年和2023年12月31日，公司指定为套期的净投资对冲交叉货币固定利率掉期名义金额为10亿瑞士法郎；2024年和2023年净损益分别为5900万美元和 - 7200万美元；2024年和2023年分别产生利息收入3100万美元和900万美元[353] - 截至2024年和2023年12月31日，公司指定为套期的利率掉期名义金额分别为28亿美元和38亿美元；2024年7月结算10亿美元利率掉期，收到现金约500万美元；2024年8月签订名义金额8.5亿美元的远期利率掉期协议[355][356] - 2023年和2022年公司重组利率互换投资组合，分别获得5700万美元和2.07亿美元现金结算收益[357] - 截至2024年12月31日，考虑利率互换影响后，未偿债务加权平均实际利率为6.27%[358] - 截至2024年和2023年12月31日，长期债务公允价值分别为43.62亿美元和58.25亿美元[361] - 2022 - 2024年商誉分别为59.93亿美元、50.94亿美元和44.14亿美元，2023年减值10.42亿美元，2024年剥离业务减少4.58亿美元[362] - 截至2024年和2023年12月31日，无形资产净值分别为3.681亿美元和4.494亿美元[366] - 2024 - 2029年有限寿命无形资产预计摊销费用分别为5120万美元、5120万美元、4770万美元、4730万美元和4520万美元[366] - 2022 - 2024年已收购在研研发资产减值费用分别为5900万美元、600万美元和5600万美元[368] - 截至2024年和2023年12月31日，物业和设备净值分别为9930万美元和1.026亿美元[369] - 2022 - 2024年物业和设备折旧费用分别为8900万美元、9200万美元和9500万美元[370] - 2024年、2023年和2022年的总租赁成本分别为55美元、47美元和51美元，运营租赁加权平均剩余期限分别为6年、7年和7年，加权平均折现率分别为5.0%、4.8%和4.0%[375] - 截至2024年12月31日，运营租赁使用权资产为122美元，2023年为140美元；当前运营租赁负债2024年为31美元，2023年为32美元；非流动运营租赁负债2024年为92美元，2023年为110美元[375] - 截至2024年12月31日，运营租赁负债未来五年及以后的最低租赁付款总额为142美元，扣除利息后为123美元；新总部预计最低租赁付款约3.78亿美元，租期25年，预计2025年开始租赁[375] - 截至2024年12月31日，股票薪酬计划授权股份总数为4000万股，剩余可授予股份为2240万股[376] - 2024年、2023年和2022年的股票薪酬费用分别为5500万美元、4600万美元和5900万美元[378] - 2024年、2023年和2022年授予的受限股票单位分别为240万股、320万股和130万股，加权平均授予日公允价值分别为15.89美元、11.15美元和28.17美元[379] - 2024年绩效奖励授予150万股，非归属奖励期末为250万股；2024年、2023年和2022年归属的绩效奖励公允价值分别为1000万美元、800万美元和2300万美元[381] - 2024年、2023年和2022年授予的股票期权加权平均公允价值分别为7.35美元、4.93美元和10.89美元；2024年预期股息收益率为0%，无风险利率为4.19%，预期股价波动率为40.7%，预期期限为6年[382] - 2024年、2023年和2022年税前收入（亏损）分别为488美元、 - 1195美元和 - 72美元，其中联邦分别为 - 376美元、 - 669美元和 - 350美元，外国分别为864美元、 - 526美元和278美元[387] - 2024年所得税费用为1.5亿美元，2023年为3600万美元，2022年为600万美元[389] - 截至2024年12月31日，递延所得税资产净额为4.2亿美元，递延所得税负债净额为3.93亿美元[389]