亚洲货币集体暴涨 - 5月初亚洲货币迎来罕见集体暴涨 新台币两天飙升6.5% [1] - 中国台湾寿险巨头集体对冲美元敞口 市场热议美台贸易协议可能包含加强台币汇率条款 [1] - 摩根大通认为美元疲软源于基本面变化 包括美国经济增长预期下调 贸易冲突滞胀担忧加剧 美联储独立性争议等 [1] 市场对"海湖庄园协议"的猜测 - 市场猜测存在类似"海湖庄园协议"的多边货币协调 韩国承认将与美国进行汇率问题磋商 中国台湾央行罕见发布声明否认施压 [2] - 摩根大通指出新台币等暴涨几乎不可能在没有政策默许情况下发生 亚洲外汇市场长期由监管部门主导 [2] - 与1985年广场协议不同 当前亚洲国家可通过"窗口指导"提高企业对冲比率或要求兑换美元收入为本币来推动货币升值 [2] 亚洲巨额美元资产的影响 - 亚洲多年贸易顺差积累巨额美元资产开始回流 摩根大通估计仅中国出口商就持有4000亿至7000亿美元资产 [4] - 巨额美元资产回流构成强大的外汇对冲压力 成为亚洲货币强势的重要推手 [4] - 中国调降美元/人民币固定汇率被视为重要政策信号 为亚洲货币广泛升值扫除障碍 [4] 市场预期与政策信号 - 法国巴黎银行专家表示虽然经济体不会正式承认 但市场预期货币估值是谈判重点 海湖庄园协议强调美元估值过高是美国贸易失衡原因 [3] - 台湾央行两次澄清"美国财政部未施压要求本地货币升值" 但市场猜测仍在继续 [1] - 亚洲货币上涨已掀起资本市场涟漪 地缘政治 宏观政策与市场预期交织影响下可能形成"货币风暴" [5]