公司业绩与财务数据 - 公司将于2025年第一季度财报公布前发布业绩，时间定于周三开盘前[1] - 2024年第四季度业绩表现稳健，主要受益于能源、大宗商品及航运(ECS)、利率和外汇业务的经纪收入增长，数据、网络及交易后收入也有所上升[2] - 过去四个季度中，公司有一次超出Zacks一致预期，三次符合预期，平均超出幅度为3.26%[2][3] - 2024年12月、9月、6月和3月的每股收益分别为0.25、0.26、0.23和0.25美元，其中9月季度超出预期13.04%[3] 收入与业务表现 - 2025年第一季度销售预期为6.351亿美元，同比增长9.8%，每股收益预期为0.29美元，同比增长16%[5] - 经纪总收入预期为5.763亿美元，同比增长9.1%，其中利率业务预期1.823亿美元(增长4.1%)，外汇业务预期1.033亿美元(增长23%)，ECS业务预期1.535亿美元(增长29.6%)[9][10] - 信贷和股票收入预期分别为0.749亿美元(下降14.5%)和0.622亿美元(下降1.1%)，数据、网络及交易后收入预期0.339亿美元(增长9.7%)[11] - 公司预计第一季度收入在6.1亿至6.6亿美元之间，高于去年同期的5.786亿美元[12] 战略与收购 - 公司专注于资本市场和金融科技业务，通过Fenics平台提升电子交易效率[23] - 2024年4月以3.25亿美元收购OTC Global Holdings，2023年收购Sage Energy Partners，这些收购预计每年贡献超4.5亿美元收入，并巩固公司在能源领域的地位[24][25] - 2023年还收购了ContiCap、Open Energy Group和Trident，增强了全球经纪业务市场份额[28] 股票表现与估值 - 年初至今股价上涨3.3%，优于行业平均涨幅1.4%及Interactive Brokers的2.8%，但低于Robinhood的30.4%[15] - 当前股价为12个月有形账面价值的15.05倍，低于三年中位数18.9倍，但显著高于行业平均2.78倍及同行Robinhood(5.85倍)和Interactive Brokers(1.14倍)[19][22] 资本回报与股东政策 - 公司优先考虑股票回购而非股息支付，季度股息为每股0.02美元，2024年2月增加100%[29] - 2024年10月重新授权4亿美元股票回购计划，截至2024年12月31日剩余3.5亿美元额度[29]