市场表现 - A股三大股指4月30日收盘分化，上证综指跌0.23%至3279.03点，深证成指涨0.51%至9899.82点，创业板指涨0.83%至1948.03点 [3] - 截至4月末，52.52%的主动权益类基金（4242只/8077只）年内实现正收益，较3月末的75.84%（6095只）显著下降 [3] - 业绩首尾差达89.84个百分点，较3月末扩大5个百分点，鹏华碳中和主题混合A以64.87%收益率居首，财通匠心优选一年持有期混合C以-24.97%垫底 [3][4] 领先基金分析 - 鹏华碳中和主题混合A/C包揽业绩前两名，收益率分别为64.87%和64.55%，其规模从2024年末的10.35亿元激增至2025年一季度末的108.96亿元，涨幅达952.75% [1][3][6] - 前十大重仓股集中于环保设备、AI眼镜板块，包括双林股份、中大力德、震裕科技等7只新增个股，保留五洲新春等3只原有持仓 [6] - 年内收益率超50%的15只产品中，前海开源嘉鑫灵活配置混合（58.23%）、永赢先进制造智选混合等同样重仓环保设备与AI眼镜板块个股 [3][6] 行业配置动向 - 具身智能成为配置主线，鹏华基金指出2025年为发展元年，车企如小鹏计划投入500亿-1000亿元布局人形机器人，互联网巨头加速入场 [6][7] - 财通匠心优选基金一季度权益仓位提升9.4个百分点至93.58%，大幅减持海外算力板块，增配寒武纪等国内算力标的，认为国内AI资本开支竞赛刚启动 [5] - 医药健康主题表现突出，16只相关基金进入业绩前50名，长城医药产业精选混合A/C收益率超50% [4] 板块前景 - 环保设备与AI眼镜板块成为超额收益主要来源，多只业绩前十基金重仓震裕科技、浙江荣泰等个股 [6] - 人形机器人板块虽受关税战冲击回调，但长期趋势未改，机构建议关注细分龙头及主题基金机会 [7] - 制造业效率提升预期明确，具身智能技术有望降低制造成本，但目前仍处0到1的早期阶段 [1][7]