核心观点 - ANI Pharmaceuticals预计将在2025年第一季度财报中超出市场预期 预计营收为1 795亿美元 每股收益为1 37美元 [1] - 公司股价年初至今上涨32% 而行业整体下跌2% [1] 业绩驱动因素 - 公司收入主要来自罕见病药物 仿制药及其他药品销售 包括特许权使用费和产品开发服务 [3] - 罕见病产品Cortrophin Gel需求增长带动销售 预计第一季度持续这一趋势 [4] - 新收购产品Iluvien和Yutiq预计为第一季度收入带来增量贡献 [4] - 仿制药及其他业务收入预计为1 05亿美元 受新上市产品推动 [5][6] 财务预测 - 罕见病及品牌业务收入预计为8 700万美元 [5] - 研发支出增加可能导致第一季度运营费用上升 [7] 历史表现 - 公司在过去四个季度均超出盈利预期 平均超出幅度为17 32% 最近一个季度超出13 19% [8] 模型预测 - 模型预测公司本次将再次超出盈利预期 盈利ESP为+0 86% Zacks评级为2级 [9][10] 其他生物科技股 - CytomX Therapeutics盈利ESP为+38 89% Zacks评级为1级 年初至今股价下跌22 1% 过去四个季度平均超出盈利预期180 70% [11] - argenx盈利ESP为+10 92% Zacks评级为3级 年初至今股价上涨5 7% 过去四个季度平均超出盈利预期345 11% [12] - Novavax盈利ESP为+495 75% Zacks评级为3级 年初至今股价下跌20 3% 过去四个季度平均盈利低于预期0 48% [13]