文章核心观点 - 2024年沪深上市公司整体业绩保持韧性，作为国民经济“压舱石”的地位进一步凸显，并在科技创新、实体经济发展及自身质量提升方面展现出积极态势 [1][2] 整体业绩与宏观地位 - 截至4月30日，沪深两市共5100多家公司披露2024年年报，74%的公司实现盈利，48%的公司盈利正增长 [2] - 上市公司营业收入相当于GDP的56.0%，实体上市公司利润总额相当于规模以上工业企业的54.9% [2] - 金融业实现净利润2.7万亿元，同比增长10.3% [2] 行业表现 - 28个实体大类行业中，农林牧渔、电子、交通运输、汽车、商贸零售等行业增幅靠前 [2] - 半导体行业净利润同比增长13.2%，消费电子行业净利润同比增长12.9% [3] - 家用电器行业净利润同比增长7.1%，汽车行业净利润同比增长11.1% [5] - 交通运输行业净利润同比增长11.5%，其中机场、航空公司净利润同比分别增长75.6%、69.3% [5] - 快递行业营收和净利润分别同比增长11.7%和22.7%，航运港口行业净利润同比增长31.0% [6] - 工业金属行业净利润同比增长30.6% [4] - 券商全年净利润同比增长16%，保险公司全年净利润同比增长110% [6] - 上市银行全年营业收入和净利润分别同比增长0.1%、2.3% [6] 科技创新与研发投入 - 超半数上市公司聚焦战略性新兴产业，新上市公司中超八成集中在八大战略性新兴产业 [3] - 2024年实体上市公司研发费用合计1.6万亿元，同比增长3.1%，研发强度为2.6% [3] - 研发强度大于10%的公司家数占比16.1% [3] - 科创板研发费用同比增长7.9%，研发强度保持在10.8% [3] - 半导体行业研发费用同比增长17.2%，消费电子行业研发费用同比增长8.0% [3] 人工智能与相关产业链 - AI算力龙头海光信息净利润同比增长52.9%，浪潮信息净利润同比增长28.5% [4] - AI存储器公司兆易创新净利润同比增长584.2% [4] - 智能穿戴领域恒玄科技净利润同比增长272.5% [4] - 华勤技术、蓝思科技、工业富联营收分别同比增长28.8%、28.3%和27.9% [4] 资源与工业公司 - 工业金属龙头紫金矿业净利润同比增长51.8%，洛阳钼业净利润同比增长64.0%，中国铝业净利润同比增长85.4% [4] 消费与实体经济活力 - 食品饮料行业净利润同比增长5.6% [5] - 旅游景区行业公司净利润同比增长2% [5] - 养殖和饲料公司受猪周期利好与降本增效驱动大幅扭亏 [5] 出口与海外布局 - 2024年实体上市公司境外业务收入占营收比重达14.3%，较2023年提升1.2个百分点 [6] - 通信、汽车、电子、计算机、医药生物行业的境外业务收入同比增速在10%到30%之间 [6] - 截至2024年底，63%的上市公司积极布局海外业务或产能，较年中增长2.1个百分点 [6] 公司运营效能 - 实体上市公司应收账款周转天数由三季报的53.0天降低至50.4天 [7] - 民企回款天数由62.1天缩短至59.5天，承接政府业务较多的国有企业由48.0天缩短至45.6天 [7] - 实体上市公司经营现金净流入同比降幅收窄11.8个百分点至4.2% [7] 股东回报 - 2024年，3472家沪深上市公司宣告年报现金分红，金额合计1.66万亿元 [8] - 叠加中期分红，2024财年分红金额合计2.39万亿元，同比增长7.2% [8] - 沪深300股息率达3.59%，创历史新高 [8] - 近五年来两市累计分红超10万亿元，分红金额连续五年超过当年再融资额 [8] - 2024年共披露1470单回购计划，金额合计2123亿元，分别是2023年的2.1倍和1.5倍 [8] - 2024年共985家上市公司公告中期分红，金额合计6994.7亿元，家数、金额分别为2023年的4.3倍、2.7倍 [8] - 近千家国企2024财年合计分红1.5万亿元，占全市场的62.8% [8] 市场质量与退市情况 - 2024年，55家上市公司平稳退市 [9] - 截至4月30日，2025年共有22家公司确定退市，包括重大违法类退市2家、财务类退市9家、交易类退市8家、主动退市3家 [9] - 预计32家公司将在2025年5月底前撤销风险警示 [9]