行业概况 - 2024年八家主流上市快递企业首度实现全面盈利，快递业务量和业务收入分别完成1745亿件和1.4万亿元，同比分别增长21%和13% [2] - 头部快递企业日均单量从2022年的4000万～7000万件增长至2024年的6000万～9000多万件 [2] - 电商退换货、进村、出海领域持续贡献新增量，无人车、无人机、智能分拣等自动化设备广泛应用 [2] 业务增量 - 圆通、韵达、申通、极兔2024年度业务量增速超过行业21%的平均增速 [3] - 逆向件和散单件成为通达系主要增量来源，极兔逆向件和散单业务日均300万单同比增长80% [3] - 中通散件日均件量突破700万单同比增长近50%，其中逆向物流包裹约400万单比去年翻番 [3] - 圆通散单和逆向物流快件同比增长超70%，韵达称高退货率催生逆向物流需求 [4] - 申通大客户业务规模同比增长260%，集运服务全年处理量超过1亿件 [4][5] 利润表现 - 顺丰2024年净利润101.70亿元创上市新高，超越中通重返第一 [6] - 京东物流2024年利润同比增长507.2%至70.88亿元，经调整后净利润同比增长186.8% [6] - 申通2024年净利润同比增长205%至10.40亿元，扣非净利润同比增长199.55% [6] - 极兔速递录得净利润1.1亿美元首度实现整体扭亏，中国市场连续第二年盈利 [7] 成本控制 - 极兔中国单票成本下降约11.8%至0.30美元 [7] - 顺丰2024年减员5936人但人均年薪增加7.4%至21.7万元 [8] - 申通员工数减少3634人至9293人，快递员减少6000人至20.22万人 [8] - 德邦员工减少1203人，快递员减少5200人至5.56万人 [9] - 韵达员工减少1155人但快递员数量从19.8万增加到超20万 [10] 技术应用 - 韵达利用无人车、无人机、无人驿站等技术打造"1+N+AI"多层次科技能力 [10] - 顺丰通过营运模式变革和投入自动化无人化设备提升操作效率 [8] - 德邦通过精益管理促进收派、中转等环节人效提升 [9]