市场表现 - 5月6日三大指数集体高开 创业板指涨超1% 计算机、通信等板块涨幅居前 AI、智能体等概念上涨 [1] - 计算机ETF（159998）涨超2% 溢折率0.10% 成分股光环新网、新大陆、金山办公涨超4% [1] - 云计算沪港深ETF（517390）涨超2% 成分股天源迪科、华胜天成快速涨停 [1] 资金流向 - 计算机ETF（159998）近7个交易日连续获资金净流入 累计吸金超2亿元 [1] - 计算机ETF（159998）为同标的产品中规模第一 今年以来日均成交额居同类第一 [1] 指数与成分股 - 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机指数（930651.CSI） 成分股覆盖信息技术服务、应用软件等领域 前十大重仓股包括海康威视、科大讯飞、金山办公等 [2] - 云计算沪港深ETF（517390）跟踪中证沪港深云计算产业指数（931470.CSI） 布局港股互联网企业（腾讯、阿里巴巴）及A股算力/计算机龙头（金山办公、中际旭创等） [1] 海外云厂商业绩 - 微软2025财年第三财季营收700.66亿美元（同比+12%） 净利润258.24亿美元（同比+18%） Azure云业务预计强劲增长 [2] - Meta第一季度营收423亿美元（同比+16%） 每股收益6.43美元 预计第二季度营收425-455亿美元（高于市场预期） [2] 行业观点 - 北美云厂商业绩超预期显示全球AI算力或迎新一轮共振 AI应用赋能云厂商业绩并推动算力硬件需求 [3] - 微软、亚马逊、谷歌、Meta资本开支维持高位 持续加大AI基建投入 有望提升AI基础设施产业链景气度 [3] - AI+或成5月配置主线 海外AI资本开支高增叠加国内科技突破 中长期AI产业链潜力巨大 [3]