行业表现 - 计算机、通信等行业领涨A股，ChatGPT、光通信、IDC（算力租赁）、AI算力、CPO光模块等概念指数强势上扬 [1] - 云计算50ETF（516630）大涨超3%，成分股中润和软件、奥飞数据、神州泰岳、拓维信息、光环新网、金山办公、拓尔思、新易盛等涨幅居前 [1] AI算力板块催化因素 - DeepSeek发布DeepSeek-Prover-V2-671B新模型和DeepSeek-Prover-V2-7B增强模型，以及DeepSeek-ProverBench数据集 [1] - 小米开源首个专注推理的大模型XiaomiMiMo，7B参数量在数学推理和代码测评中超越OpenAIo1-mini及阿里Qwen-32B-Preview [1] - 华创证券认为国内AI数学推理达到新高度，建议关注国产算力、AI应用与AI安全等领域投资机遇 [1] 财报验证AI商业化加速 - 微软Azure和其他云服务收入同比增长35%，其中AI贡献16%，2025年资本开支维持800亿美元 [2] - Meta第一季度经营利润1756亿美元，同比增长27%，上调全年资本开支至640-720亿美元，主投AI数据中心和硬件 [2] - 国金证券认为上游光模块、服务器、连接器等行业需求有望保持高增长 [2] 云计算50ETF特点 - 云计算50ETF（516630）AI算力含量较高，覆盖光模块&光器件、算力租赁（IDC）、数据储存、服务器、液冷等算力基建概念板块 [2] - 云计算指数（930851）的Deepseek概念股含量为429% [2] - 云计算50ETF（516630）管理费率015%，托管费率005%，合计费率02%，为全市场同类产品最低费率水平 [2]