德生科技接受调研:人社运营及大数据服务未来有望占据五成营收
财务表现 - 2024年营收6.58亿元,同比下降21.93%,净利润2037.77万元,同比下降72.13% [1] - 2025年一季度营收1.32亿元,同比下降12.75%,净利润651.13万元,同比下降5.19%,下滑幅度收窄 [1] - 毛利率保持平稳,三大费用绝对值同比下降,但费用转化为业绩的效率偏低 [1] - 经营活动净现金流保持较好水平,为业务转型奠定基础 [1] 社保卡服务 - 社保卡发卡策略从"大批量、快速发卡"转向"以服务驱动发卡"的精细化模式,发卡节奏放缓 [2] - 截至2024年底,全国三代卡持卡人数突破5亿,剩余发卡空间近9亿 [2] - 社保卡服务作为基石业务,将持续为公司业绩提供坚实基础 [2] 就业服务 - 面向G端参与省级公共就业服务项目,获得专项资金支持,面向C端聚焦蓝领、高校毕业生等重点人群 [3] - 通过"线上平台+线下驿站"一体化服务体系,快速开发岗位并实现精准匹配 [3] - "人社运营及大数据服务"收入体量短期下滑,但长期增长潜力明确,预计未来占营收比重50%以上 [3] 数据要素业务 - 中标"广州数据交易所(天河)服务专区代运营服务"项目,获得全球首张"ISO 55013数据资产管理体系认证"证书 [4] - 深度参与地方公共数据资源登记与治理,推动国家级"数据超市"与地方"服务专区"协同发展 [4] 并购重组计划 - 2021年完成对一家互联网人力资源公司的并购,未来并购方向注重业务协同 [4] - 通过并购补足区域服务能力,强化资源整合与运营效率,同时补充研发力量提升算力与AI模型训练能力 [4]