行情表现 - 华为产业链5月6日大涨，川润股份、常山北明实现2天2板，华胜天成、天源迪科等个股涨停 [1] - 川润股份最新价10.75元，涨幅+10.03%，换手率18.60%，流通市值41.57亿元 [2] - 常山北明最新价24.82元，涨幅+10.02%，换手率16.25%，流通市值394.09亿元 [2] - 天源迪科涨幅达20.00%，换手率23.32%，流通市值89.71亿元 [2] - 九联科技涨幅+20.02%，换手率8.51%，流通市值58.15亿元 [2] 华为技术突破 - CloudMatrix 384超节点基于384颗昇腾芯片构建，提供300PFLOPs密集BF16算力，接近英伟达GB200NVL72系统的两倍 [3] - 该系统通过全互连拓扑架构实现芯片高效协同，已在芜湖数据中心等场景规模上线 [3] - 单颗昇腾芯片性能为英伟达Blackwell GPU的1/3，但芯片数量优势使整体性能反超 [5] - 系统总内存容量超英伟达方案3.6倍，内存带宽提升2.1倍 [5] - 高带宽低延迟架构使MoE模型推理效率大幅提升，减少跨服务器通信需求 [5] 鸿蒙电脑发布 - 华为宣布5月发布搭载鸿蒙系统的电脑，实现从内核到应用全栈自研 [4] - HarmonyOS5已实现内核重构，整机性能提升40%，强化跨设备协同能力 [5] - 鸿蒙电脑集成AI能力如"AI眼动翻页"和盘古大模型智能助手，重塑PC交互体验 [5] - 硬件可能搭载自研鲲鹏处理器，填补国产专业领域空白 [5] 产业链影响 - 液冷技术需求因集群密度提升而增长，电源供应链企业将受益于功耗上升 [5] - 昇腾芯片规模化部署将带动晶圆代工厂商需求 [5] - 高速连接器、PCB/CCL供应商有望获得增量订单 [5] - 多相控制器供应商将在AI集群建设中实现价值量提升 [5] - 鸿蒙生态形成国产化标志，B端/G端应用有望在信创背景下加速适配 [5]