市场表现 - 5月首个交易日A股三大指数全线收涨 沪指涨1.13%至3300点上方 深成指涨1.84% 创业板指涨1.97% 两市成交额1.34万亿元 较前一交易日放量1668亿元 [1] - 4月A股整体回调 沪指跌1.70% 深成指跌5.75% 创业板指跌7.40% 北证50逆势上涨4.72% 申万31个一级行业中仅4个上涨 美容护理以6.15%涨幅领跑 [4] 行业板块 - 5月首日可控核聚变、稀土永磁、鸿蒙、CPO等科技成长板块涨幅居前 银行板块下跌 [1] - 4月电力设备板块跌幅最大达8.23% 通信和家用电器分别下跌6.69%和5.65% [4] 机构观点 - 30余家券商认为5月A股调整风险可控 科技成长或成主线 东吴证券指出政策维稳意图明确 市场风格将回归科技成长 [6][7] - 华金证券指出5月科技行业超额收益概率大 主要受DeepSeekR2发布等产业催化驱动 [8] - 平安证券建议关注国产科技自主可控和新质生产力成长板块 以及内需消费优质资产 [7] 配置建议 - 券商推荐配置方向集中在AI、机器人、智驾等科技领域 同时建议配置银行等防御性资产 [8][9] - 光大证券建议关注高股息、黄金、产业链自主可控 国海证券推荐计算机、传媒、军工 [9] - 中泰证券建议布局红利、AI、机器人、智能驾驶、半导体、信创等板块 [9] 5月金股 - 珀莱雅和恺英网络获6家券商推荐 海大集团、格力电器获5家推荐 贵州茅台等7只个股获4家推荐 [10][11] - 珀莱雅被看好国货龙头地位 大单品孵化+多品牌运营策略 品牌出海潜力 [12][13] - 恺英网络因传奇类游戏基本盘稳固 新游IP储备丰富 AI情感陪伴产品EVE即将上线 [14] - 新易盛Q1营收同比增264%至40.52亿元 归母净利同比增385%至15.73亿元 [14]