股价表现 - 公司股价上周五收于139 44美元 延续了财报公布后的温和反弹 但仍较财报前水平下跌约6% [1][2] - 52周股价区间为120 80美元至230 63美元 当前股息收益率2 55% 市盈率14 9倍 目标价中位数192 58美元 [2] 分析师观点分歧 - 看涨方：Rosenblatt证券、Benchmark和Robert Baird维持买入评级 Baird给出216美元目标价 潜在涨幅55% 主要基于核心终端市场需求强劲及营收超预期 [4] - Benchmark将目标价从240美元下调至200美元 但仍指出公司季度营收较预期高出近2亿美元 且各关键业务需求广泛 [5][6] - 看跌方：富国银行维持减持评级 目标价降至140美元 主因中国业务风险及苹果相关收入持续流失 建议关注6月季度订单数据 [7] - Cantor Fitzgerald和Loop Capital持中性态度 目标价仍高于当前股价 显示下行空间有限 [8] 财务与业务表现 - 最新季度EPS为2 85美元 超预期0 04美元 营收109 8亿美元 同比增长17% 手机销售增12% 汽车收入激增59% IoT销售增长27% [12] - 公司通过回购和高股息回报股东 反映管理层对长期发展的信心 [12] 估值与行业对比 - 当前市盈率14倍 显著低于英伟达(38倍)和AMD(近100倍) 估值优势明显 [9] - 但市场期待智能手机以外更清晰的增长故事 且中国地缘政治风险仍存 [10] 长期增长驱动 - 汽车和AI等高增长领域布局扩大 但面临中国市场竞争和苹果业务份额下降的挑战 [2][3] - 当前12倍市盈率下 具备深度价值特征 但需承担短期不确定性 [13][14]