省联社改革方向 - 广东省联社在2024年度报告中明确表示将积极推动改制组建农商联合银行工作[1] - 这是新一轮农信系统改革启动以来，广东首次对外透露省联社改革的具体方向[1] - 联合银行模式是此轮省联社改革实践中较为主流的改革模式[1][6] 广东农信系统改革历程与现状 - 广东于2020年完成64家农信社改制，实现全省农信社全部改制组建农商行的任务[2] - 支持部分农商行脱离省联社系统，转由当地政府直接管理，形成"N个一部分"的适度竞争格局[2] - 截至目前，广东农信系统已形成"1+7"适度管理竞争的农合机构市场体系[1][3] 广东省联社及农商行经营数据 - 广东省联社成立于2005年，截至2024年末，其社员股东总数为81户[4] - 截至2024年末，广东81家农商行总资产达4.80万亿元，较上年增长3.79%[4] - 81家农商行全年实现账面财务收入1605.59亿元，净利润242.85亿元，存贷款规模位列全省银行业首位[4] 联合银行模式分析 - 联合银行模式指将省联社改制为农村商业联合银行，基本不改变各级农信机构的独立法人地位[7] - 该模式被认为改革成本相对较低，无需对原有机构进行大规模整合重组[7] - 根据股权关系不同，组建模式可分为"自上而下"（省级参股市县级）和"自下而上"（市县级参股省级）两种[7] 广东改革路径展望 - 联合银行模式与广东现状整体上比较契合，可利用现有格局维持多级法人治理结构优势[8] - 广东在组建过程中需注意完善制度设计，明确各方权利义务，建立科学合理的利益分配机制[8] - 后续可关注广东是否会借鉴其他省份，选择由地方国资持股的方式为农商联合银行注资[7]