市场表现 - A股主要指数全线上涨，上证指数收涨1.13%，创业板指数收涨1.97%，科创板指数收涨1.39% [1] - 沪深市场成交1.36万亿元，较前一交易日小幅放量，超5000只个股上涨 [1] - 金属材料、家电、小金属、通信设备等板块涨幅居前，仅银行板块小幅收跌 [1] 期权市场动态 - 沪深两市及中金所期权总成交494.17万张，较前一交易日增加49.08%，总持仓796.78万张，增加13.47% [1] - 上证50ETF期权成交量提升25.51%，持仓量提升14.12%，成交82.95万张，持仓137.45万张 [1] - 沪深300期权成交量提升近80%，深交所沪深300ETF期权成交量增加95.91%，上交所增加79.51%，中金所增加79.12% [2] - 科创50ETF期权成交量、持仓量同步提升，华夏科创50ETF期权5月合约总计增持7.47万张 [2] 期权持仓结构 - 上证50ETF期权5月合约增持10.15万张，认购增持4.59万张，认沽增持5.56万张，认沽在虚值部位增持力度更大 [1] - 沪深300ETF期权5月合约增持7.99万张，认购增持2.71万张，认沽增持5.28万张，认沽增持力度更大 [2] - 科创50ETF期权5月合约认购增持3.05万张，认沽增持4.42万张，认沽增持力度较大 [2] 波动率数据 - 上证50ETF当月合约平值期权隐含波动率为12.24%，30日历史波动率为19.58% [2] - 沪深300指数的30日历史波动率为21.97% [2] 市场预期 - 认购、认沽多在浅虚值部位增持，且认沽增持力度更大，预计市场短期维持偏强走势 [3] - 操作上建议波动率策略离场，小仓位布局牛市价差多头组合 [3]