文章核心观点 公司公布2025年第一季度财务业绩，各项财务指标表现良好，超出预期，首次实现季度正净收入，对2025年全年业绩给出展望 [1][3][6] 分组1：公司概况 - 公司是美国最大的门诊心理健康服务提供商之一，为不同年龄段有心理健康问题的人群提供虚拟和面对面服务，使命是改善心理健康服务可及性，在33个州和超550个中心运营，约有7500名专业人员 [9] 分组2：Q1 2025财务亮点 - 总营收3.33亿美元，同比增长11%，主要因净临床医生增长带来就诊量增加和每次就诊总收入提高 [4][7] - 运营收入160万美元，上年同期亏损1680万美元；中心利润率达1.098亿美元，同比增长16%，占总营收33.0%；净收入70万美元，上年同期亏损2110万美元；调整后EBITDA为3460万美元，同比增长25%，占总营收10.4% [4][7] 分组3：资产负债、现金流和资本配置 - 2025年第一季度运营活动使用现金310万美元，季度末现金1.343亿美元，净长期债务2.763亿美元 [5] 分组4：2025年业绩展望 - 重申全年营收14 - 14.4亿美元，中心利润率4.4 - 4.64亿美元，调整后EBITDA 1.3 - 1.5亿美元；预计第二季度总营收3.32 - 3.52亿美元，中心利润率1 - 1.14亿美元，调整后EBITDA 2800 - 3400万美元 [6][12] 分组5：非GAAP财务信息 - 报告包含非GAAP财务指标，如中心利润率、调整后EBITDA等，管理层认为这些指标有助于评估公司运营表现，但应与GAAP指标结合使用 [14] 分组6：财务报表 资产负债表 - 截至2025年3月31日，总资产21.04672亿美元，总负债6.47573亿美元，股东权益14.57099亿美元 [17][18] 运营和综合收益表 - 2025年第一季度总营收3.3297亿美元，运营收入160.4万美元，净收入70.9万美元 [20][21] 现金流量表 - 2025年第一季度运营活动净现金使用309.2万美元，投资活动净现金使用716.8万美元，融资活动净现金使用997.5万美元，现金及现金等价物净减少2023.5万美元 [23] 运营收入与中心利润率调节表 - 2025年第一季度中心利润率为1.09791亿美元 [25] 净收入与调整后EBITDA调节表 - 2025年第一季度调整后EBITDA为3464.6万美元 [26]