中国人民银行宣布支持稳市场稳预期的一揽子金融政策 - 中国人民银行宣布将实施十大政策以支持稳市场稳预期 [1] - 政策目标包括提振市场信心并有效支持实体经济的稳定增长 [2] 政策利率与市场利率下调 - 中国人民银行下调公开市场7天期逆回购操作利率0.1个百分点，从1.5%降至1.4% [2] - 预计此次下调将带动贷款市场报价利率随之下行0.1个百分点 [2] - 中国人民银行将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率 [1][2] 银行存款利率下调现状与趋势 - 自4月以来已有多家银行下调存款利率 [2] - 某股份行近期下调后，一万元起存的一年期、两年期、三年期定期存款利率分别为1.60%、1.70%、1.95% [2] - 上海地区某银行自2025年4月16日起调整利率，三年期、五年期整存整取定期存款利率分别下调至2.60%、2.55% [2] - 从当前政策方向看，未来银行存款利率将进一步下降 [2] - 下一阶段商业银行存款利率下行趋势将延续，长期利率的下调压力更明显 [3] - 未来一至两年，三年期、五年期存款利率中枢预计仍将继续下滑，但存在阶段性反弹可能 [3] 利率下调的驱动因素与影响 - 长期利率下调空间更大，调整长期存款利率对于压降银行付息成本效果更明显 [1][3] - 在利率下行预期下，商业银行会通过利率定价引导被动负债，缩短存款平均到期时间以增加重定价机动性 [3] - 全球和国内货币政策趋于宽松，央行通过下调政策利率引导市场利率下行，推动存款利率进一步走低 [3] - 银行净息差持续处于历史低位，下调长期存款利率有助于银行降低负债端压力 [3] - 政策措施将向金融机构提供规模可观的低成本中长期资金，有利于降低金融机构负债成本、稳定净息差 [2] - 政策效果将传导至实体经济，带动社会综合融资成本稳中有降 [2] 对居民资产配置的建议 - 建议居民资产配置多元化、灵活化，适当增加固收类产品投资 [1] - 目前十年期国债年化收益达2.65%，部分优质债基收益或可达3%—3.5% [4] - 建议用风险对冲与财富稳健来增值，例如合理配置保险产品如增额终身寿险 [4] - 面对利率调整周期及监管变化，居民需强化资产配置理念，以多元化、灵活化、收益和流动性兼顾为核心 [4] - 目标是实现家庭资产的稳健增值与风险对冲 [1][4]