公司业绩与市场反应 - 第一季度营收达77 4亿美元 同比增长36% 超出分析师共识430个基点 [10] - 数据中心业务增长57% 客户端业务增长28% 但嵌入式业务下降2 7% 游戏业务下降30% [11] - 2025年营收预期增长26% 尽管受中国关税和限制影响 仍保持双位数增速 [12] - 股价从4月低点反弹 关键阻力位在103 5美元 突破后可能达到120美元共识目标价 [13] 业务战略与竞争优势 - 通过收购ZT Systems强化服务器解决方案能力 帮助客户规模化部署GPU [6] - 与Rapt ai合作优化AI软件平台 提升MI300及未来产品线的计算效率和开发者体验 [7] - 相比英伟达 公司在GPU市场排名第二 同时在CPU领域持续扩大影响力 业务覆盖云、边缘和终端半导体市场 [4] - 通过改进软件基础设施和战略收购 增强在GPU和AI市场的竞争力 [5] 分析师观点与估值 - 当前股价97 99美元 12个月平均目标价135 87美元 隐含36 45%上涨空间 [9] - 尽管部分机构下调目标价 但美国银行将评级上调至买入 且共识评级稳定在适度买入 [8] - 数据中心业务加速增长 GPU和CPU子领域均表现强劲 [12] - 市场情绪受二季度压制 但可能为下半年超预期表现创造条件 [8]