弘亚数控 - 2025年第一季度国内销售收入占比约三分之二 同比略有下降 境外销售有一定幅度增长 [1] - 3月份展会外国参展商增多 新建立联系的海外客商下单需周期 [1] - 中大型家具企业追求智能化 自动化改造及中高端单机产品需求 [1] - 2024年新增海外经销商分布于'一带一路'和核心发达地区 有潜力快速发展的地区包括'一带一路'和南美国家 [1] - 中高端封边机技术领先 销售数量将随市场需求变化提升 [1] - 公司对今年市场保持谨慎乐观态度 认为行业持续成长带来发展空间 [1] 华大智造 - 2025年一季度收入下滑主要受季节波动和市场不确定性影响 预计二季度体现平台替换订单收益 [2] - 行业竞争加剧导致核心产品平均售价下滑 影响毛利率 公司通过物料国产替代 优化收入结构等措施提升毛利率 [2] - 2024年四季度收入提升但亏损 因促销降价 新业务占比提升 费用计提等原因 规模效应摊薄成本逻辑仍适用 [2] - 2025年公司持续推进降本增效 优化预算管理 组织架构及研发项目 预计费用率显著降低 [2] - 美国关税影响毛利率 海外采购占比低 部分零部件依赖进口 国产化替代正在进行 [2] - 提前备货应对短期影响 规划海外工厂供应试剂 反制措施影响有限 [2] - Illumina存量仪器3000台 公司提供高性能替代方案 已收到750台切换意向 [2] - 试剂耗材方面 借助AI技术优化酶 提升测序速度和质量 开发节能运输方法 [2] - 海外商业化策略因地制宜 重点推进欧美成熟市场 关注亚太和新兴市场 [2] - 国内推进NIPT升级 传感染检测 肿瘤早筛 罕见病检测及科研领域创新 [2] 同兴科技 - 钠电正极材料采用聚阴离子路线 具有低成本 低温 高安全性等优势 主要应用于大型储能 启停电源 两轮车等 [3] - 第三代NFPP已完成中试放大实验 具有高比容量 长循环稳定性等优势 [3] - NFPP已用于大规模工商储能电站 整体认可度提高 [3] - 公司计划一期项目建设年产6000吨钠离子电池正极材料 考虑代加工模式 [3] - 催化剂销售增长因经营策略调整 技术先进性 品牌认可度提升和新产线建成 [3] - 公司对碳捕集业务保持乐观 已成立CCUS事业部 推进多个项目和技术合作 [3] 高毅资产 - 国内投研实力较强 管理规模较大 激励制度领先的平台型私募基金管理公司 [4] - 投研团队超过30人 投资经理包括千亿级基金公司投资总监 股票型基金8年业绩冠军等 [4] - 研究员绝大多数来自于嘉实 易方达 南方 博时 鹏华 招商等一线基金公司 [4] - 由邱国鹭先生担任董事长 邓晓峰先生担任首席投资官 卓利伟先生担任首席研究官 [4] - 团队分布在深圳 上海和北京 [4]