银行板块资金动向 - 中央汇金、社保基金和险资等中长期资金一季度对银行板块进行调仓 [1] - A股银行板块一季度涨幅约2%，H股银行板块涨幅超过13% [1] - 中央汇金通过增持ETF间接为银行股带来增量资金 [1] - 险资加大权益资产配置，高股息银行股成为重点标的 [1] 中央汇金持仓变化 - 中央汇金一季度末重仓8只银行股，包括4家国有大行、3家股份制银行和1家城商行 [2] - 中央汇金增持多只沪深300ETF，增持份额分别为5.02亿份、1.57亿份、1.17亿份和3.63亿份 [2] - 沪深300指数中银行股权重较高，招商银行和兴业银行一季度涨幅分别为10.15%和12.73% [2] 社保基金持仓变化 - 社保基金一季度末重仓5只银行股，较年初减少1家但合计持仓数量增加288.18万股 [3] - 社保基金显著增持常熟银行 [3] 险资举牌银行股 - 一季度险企累计举牌5家上市银行，包括农业银行H股、邮储银行H股、招商银行H股、中信银行H股和杭州银行 [4] - 新华保险通过协议转让方式获得杭州银行5.45%股份 [4] 银行股后市展望 - 银行股估值修复受政策落地效果和资产质量拐点影响 [5] - 宏观政策与流动性环境是关键因素，政策超预期可能推动估值修复 [5] - 资产质量与盈利能力改善情况需关注，包括存量风险化解和净息差企稳 [5] - 科技与新兴产业赋能可能催生银行新增长点 [5] - 市场短期或延续对高股息策略的追逐 [5]